1 Анализ эффективности использования собственного капитала

1.Анализ эффективности использования собственного капитала.
Показатели

2011 2012 отклонение
1.Выручка нетто

185 649 372 331 186 682
2.Среднегодовая величина СК, тыс.руб.

– 24 960 -24 736 224
3.Чистая прибыль, тыс.руб.

– 9 778 10 185 19 963
4. Коэф. оборачиваемости СК
(ВСК) -7,44 -15,05 -7,61
5. Продолжительность оборота СК, дни
=(360/К об ск) -48,40 -23,92 24,48
6. Коэф.капиталоемкости (СК/В)

-0,13 -0,07 0,07
7. Рентабельность СК, %
(ЧП/СК*100) 39,17 -41,17 -80,35

Вывод: в целом, анализ показал о неэффективном использовании собственного капитала, но в динамике показатели имеют тенденцию к улучшению.
Отрицательные значения:
-Коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о неинтенсивном использовании средств организации и низкой деловой активности.
–Скорости оборота собственного капитала также свидетельствует о пассивном использования денежных средств .
-Коэффициента капиталоемкости и рентабельности собственного капитала- себестоимость превышает выручку от продаж, предприятие работает – с отрицательной рентабельностью, высоким вкладом на покрытие и низким спросом.
2.Анализ фин. структуры капитала.
Показатели

2011 2012 Отклонение
1.Величина СВК, тыс.руб

65 758 144 228 78 470
2. СК, тыс.руб.

– 24 960 -24 736 224
3. Внеоборотные активы, тыс.руб.

20 264 23 056 2792
4. СОС, тыс.руб. (ОбА-ВнА)

38 955 185 512 146557
5. Общая величина ОА

45 494 121 172 75678
6. Коэф. Автономности (СК/СВК)

-0,38 -0,17 0,21
7.Коэф.маневренности (СОС/СК)

-1,56 -7,50 -5,94
8. Коэф.обеспеченности(СОС/ОА) 0,86 1,53 0,67

Вывод:
Коэффициент автономии – показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0.5. В 2011 году значение показателя равно -0,38, а в 2012 г -0,17, что свидетельствует о финансовой неустойчивости и зависимости предприятия от сторонних кредитов.
Коэффициент финансовой маневренности характеризует долю источников собственных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами и равен отношению собственного оборотного капитала к собственному капиталу. Увеличение показателя в динамике – отрицательный факт. По данным нашей организации за 2 года наблюдается отрицательное значение показателя, что так же свидетельствует о финансовой неустойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение показателя >0,1.Показатель растет в динамике и >0,1, что свидетельствует о достаточности у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Вывод: финансовая устойчивость анализируемой организации находится на низком уровне. Почти все рассчитанные коэффициенты ниже нормативных значений. Такая ситуация обусловлена отрицательными значениями собственного капитала организации.

3. Анализ состава и динамика СК, тыс.руб.
Показатели

2011 2012 Абсолютное отклонение Темп роста,%
1.СК,всего

– 24 960 -24 736 224 99,1
2.Уставный капитал

400 400 0 100
3.Переоценка внеоборотных активов 0 0 – –
4. Нераспределенная прибыль ( непокрытый убыток) -25360 -25 136 224 99,1
Троста (снижения) = Значение показателя на конец отчетного года / Значение показателя на конец предыдущего года * 100%
Вывод: Как следует из результатов расчетов, в анализируемом периоде структура собственного капитала компании осталась достаточно стабильной. Ее наибольшую долю (свыше 99%) составляет непокрытый убыток. В динамике наблюдается небольшое сокращение убытка (на 224 тыс руб)

4.Анализ СК, тыс.руб.
Показатели 2011 Уд.вес
2012 Уд.вес
Отклонение в уд.весах
1.СК, всего

-24960 100 -24 736 100 –
2. Уставный капитал

400 -1,6 400 -1,61 –
3.Переоценка внеоборотных активов 0 – 0 – –
Нераспределённая прибыль -25360 101,6 -25 136 101,62 0,01
УД = Значение показателя / Итого СК* 100%
Вывод: Как следует из результатов расчетов, в анализируемом периоде наибольший удельный вес (101,6) составляет непокрытый убыток.

5.Анализ эффективности использования заемного капитала.
Показатели

2011 2012 отклонение
1.Выручка

185 649 372 331 186 682
2.Среднегодовая величина ЗК, тыс.руб.

3168 1434 -1734
3.Изменения ЗК, тыс.руб.

48 247 143 846 95 599
4. Изменение СВК.

38 469 154073 115 604
5. Заемный капитал

97 040 240 886 143 846
6.СВК

65 758 144 228 78 470
7. Собственный капитал – 24 960 -24 736 224
Коэф.оборачиваемости (12)

58,6013 259,645 201,0437
Средний период использования ЗК(360/коб) 6,1432 1,3865 -4,7567
Кф.с
1,4757 1,6702 0,1945
Кз.с.(финн. Рычаг)
-3,8878 -9,7383 -5,8505
Кпр. 1,3463 1,1144 -0,2318

Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам) нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6-0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). По данным таблицы коэффициент выше нормы, что может свидетельствовать о сильной зависимости организации от кредиторов.
Кз.с (финн. Рычаг) характеризует степень зависимости организации от займов и кредитов. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у организации и тем рискованнее ситуация, которая в конечном итоге может привести к банкротству, а также отражает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. Данный коэффициент определяется по формуле:
К финансового рычага = ЗК / СК
Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать 1.
Соотношение заемного и собственного капитала в конце года составило 1,67 и увеличилось по сравнению с началом года на 0,19. Данная тенденция этого показателя свидетельствует об ухудшении платежеспособности организации.

Коэффициент интенсивности приращения зк( долгосрочного привлечения заемных средств). Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. Расчет коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается по следующей формуле:
КДП = ДП / ДП + СК
где ДП – долгосрочные пассивы; СК – собственный капитал фирмы.
Расчеты показывают высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то данный показатель будет равен нулю.
Вывод: по результатам анализа, можно сделать вывод о высокой финансовой зависимости предприятия.
6.Анализ фин. структуры капитала ЗК.
Показатели

2011 2012 Отклонение
ЗК,всего

97 040 240 886 143 846
1..Долгосрочные обязательства,
в т.ч.:
Отложенные налоговые обяз-ва
Прочие об-ва

2867 – -2867
Краткосрочные обязательства,
в т.ч.:
2.1. Кредиторская зад-сть.
2.2.Оценочные обяз-ва
94173

66 173 240 886

230 632
– 146 713

164 459

Вывод:
Отсутствие долгосрочных обязательств в 2012 году – является положительным фактором, но наблюдается рост кредиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении состояния расчетов с кредиторами (увеличении периода погашения задолженности).

7.Анализ состава и динамика заемного капитала, тыс.руб.
Показатели

2011 2012 Абсолютное отклонение Темп роста,%
ЗК,всего
В т.ч.

97 040 240 886 143 846 248,23
1..Долгосрочные обязательства,
В т.ч.:
Отложенные налоговые об-ва
Прочие об-ва

2867 – -2867 –
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:
2.1. Кредиторская задолжность
2.2.Оценочные об-ва
94173

66 173 240 886

230 632
– 146 459

164 459 255,79

348,52

Вывод: наблюдается рост заемного капитала на 148% по сравнению с 2011 годом, увеличение данного показателя обусловлено ростом кредиторской задолженности на 248 %.

Vachpomoshnik100 4.5

Закончила известную лингвистическую школу английского языка Lenark. Ориентируюсь по многим предметам, связанные с языками и финансовыми, экономическими дисциплинами( психология, социология, экономика, менеджмент и т.д.)

Нанять автора