анализа структуры стоимости – оценить состояние активов и наличие средств для погашения долгов

анализа структуры стоимости – оценить состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Таблица 1.3 – Изменение имущественного состояния предприятия
Показатель На начало 2012, тыс.руб. На начало 2013, тыс.руб. На конец 2013, тыс. руб. Структура прироста в 2012 Структура прироста в 2013

Абсолют. % Абсолют. %
Всего имущества (БА) в том числе: 8505 8505 9915 0 0 1410 16,6
1. Иммобилизованные активы (ВА) 4834 4834 4488 0 0 -346 -7,2
2. Мобильные активы (ОА) 3671 3671 5427 0 0 1756 47,8
2.1 запасы 2971 2971 3291 0 0 320 10,8
2.2 дебиторская задолженность 547 547 2130 0 0 1583 289,4
2.3 прочие оборотные активы 153 153 6 0 0 -147 -96,1

Из таблицы 1.3 видно, что на данном предприятии наблюдается повышение стоимости имущества на 1410 тыс.руб. или на 16,6%. Основной удельный вес в повышении стоимости имущества составляют мобильные активы, их доля увеличилась на 11,57%, которые, в свою очередь увеличились за счет дебиторской задолженности более чем в 2 раза. Это значит, что предприятие стало более мобильным.
Таблица 1.4 – Изменение производственного потенциала
Показатель На начало 2012 На начало 2013 Темпы изменения Изменения, тыс.руб. На конец 2013 Темпы изменения Изменения, тыс.руб.

тыс. руб. % тыс. руб. %

тыс. руб. %

1. Основные средства 3973 64,35 3973 64,35 0 0 3627 68,05 91,3 -346
2. Производственные запасы 314 5,09 314 5,09 0 0 654 12,27 208,3 340
3. Незавершенное производство 1887 30,56 1887 30,56 0 0 1049 19,68 55,6 -838
Итого производственный потенциал, тыс.руб. 6174 100 6174 100 0 0 5330 100 86,3 -844
% к имуществу – 72,59 – 72,59 – – – 53,76 – –

Данные таблицы 1.4 свидетельствуют о снижении производственного потенциала предприятия на 844 тыс.руб. или на 13,7% и составляет 5330 тыс.руб. или 53,76% общей суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Сокращение производственного потенциала было вызвано уменьшением стоимости незавершенного производства на 838 тыс. руб.
Так как общий капитал увеличился, а производственный снизился на, то доля общего  капитала возросла. 

3.Для предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Таблица 1.5 – Расчетная таблица по определению типа финансового состояния организации
Наименование показателя Обоз-начение На начало 2012 года На начало 2013 года На конец 2013 года Абсолютное отклонение в 2011 Абсолютное отклонение в 2012
1. Общая величина запасов и затрат ЗЗ 2971 2971 3291
320
2. Наличие собственных оборотных средств СОС -33 -33 1493
1526
3.Функционирующий капитал КФ 61 61 1959
1898
4.Общая величина источников ВИ 264 264 1959
1695
5. СОС – ЗЗ ФС -3004 -3004 -1798
1206
6.КФ – ЗЗ ФТ -2910 -2910 -1332
1578
7.ВИ – ЗЗ ФО -2707 -2707 -1332
1375
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
(0;0;0) (0;0;0) (0;0;0) – –
Тип финансовой ситуации
Кризисное финансовое состояние Кризисное финансовое состояние Кризисное финансовое состояние – –

Таким образом, состояние предприятия можно характеризовать как финансово неустойчиво и руководству следует предпринять ряд мер по возвращению платежеспособности и финансовой устойчивости.
4. Деловая активность предприятия характеризуется следующими показателями:
1.Темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли и активов.
2.Эффективностью использованием активов.
3.Наличием выгодных контрактов по реализации продукции и закупки сырья и материалов, и наличием квалифицированного персонала.
При анализе деловой активности руководствуется следующими соотношениями:
Темпа роста балансовой прибыли должно быть больше темпа роста выручки от реализации.
ТПбр ТВрр
Темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов.
ТВрр Тар
Все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:
ТПбр ТВрр Тар
В нашем случае:
ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9;
ТВрр =177,9 Тар =116,6;
ТПбр =1408,2 ТВрр =177,9 Тар =116,6.
Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.
Проведем коэффициентный анализ деловой активности.

Таблица 1.6 – Анализ деловой активности (коэффициенты деловой активности)
№п/п Показатели Значение Изменение (+/-)

2012 год 2013 год
1 Выручка от реализации продукции 8492 15106  
2 Валюта баланса 8505 9915 1410
3 Величина запасов и затрат 2971 3291 320
4 Денежные средства, средства в расчетах, прочие активы 700 2136 1436
5 Дебиторская задолженность 547 2130 1583
6 Кредиторская задолженность 3407 3468 61
7 Основные средства и прочие внеоборотные активы 3973 3627 -346
8 Величина источников собственных средств -33 1493 1526
9 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.1/стр.2) 1,0 1,5 0,5
10 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.1/стр.4) 2,3 2,8 0,5
11 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.1/стр.3) 2,9 4,6 1,7
12 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.5) 15,5 7,1 -8,4
13 Срок оборота дебиторской задолженности (360/стр.12) 23,5 51,5 28,0
14 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/стр.6) 2,5 4,4 1,9
15 Срок оборота кредиторской задолженности (360/стр.14) 146,4 83,8 -62,6
16 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.1/стр.7) 2,1 4,2 2,0
17 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.8) -257,3 10,1 267,5

Анализируя таблицу показателей деловой активности организации, мы видим, что коэффициент оборачиваемости капитала вырос в отчетном году на 0,5 оборота и составил 1,5 оборота против 1,45 оборота в прошлом году. Также мы наблюдаем рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,7 оборота с 2,9 оборота до 4,6 оборота. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) вырос с 2,9 оборотов до 4,6 оборотов. Коэффициент дебиторской задолженности сократился с 15,5 оборота до 7,1 оборота, в то время как средний срок оборота дебиторской задолженности вырос с 23,5 дней до 51,5 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос с 2,5 оборотов до 4,4 оборота или на 1,9 оборота, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности сократился с 146,4 дней до 83,8 дней, все это связано с сокращением величины кредиторской задолженности в организации. Следует отметить, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос с -257,3 оборотов до 10,1 оборотов, что связано с ростом собственных средств.

5.Для факторного анализа рентабельности используем формулу Дюпона. Формула Дюпона имеет вид:

Далее проводится факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпона:

Изменение рентабельности капитала за счет оборотных активов:

Изменение рентабельности собственного капитала за счет коэффициента финансовой зависимости:

Построим таблицу 1.7.

Таблица 1.7- Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Показатель 2012 год 2013 год Отклонение

1 2 3 4
Исходные данные      
1. Прибыль от продаж 86 917 831
2. Выручка от реализации 8492 15106 6614
3. Собственный капитал (среднее значение) 4801 5391 590
4. Активы (валюта баланса) (среднее значение) 8505 9210 705
Факторы      
5. Рентабельность продаж (п.1/п.2) 1,0 6,1 5,1
6. Отдача активов(п.2/п.4) 1,0 1,6 0,6
7. Коэффициент структуры капитала (п.4/п.3) 1,8 1,7 -0,1
8. Изменение рентабельности собственного капитала 1,8 17,0 15,2
Влияние факторов      
9. Рентабельности продаж X X 8,9
10. Отдачи активов X X 6,9
11. Структуры капитала X X -0,6
12. Совокупное влияние факторов на рентабельность собственного капитала X X 15,2

Таким образом, рентабельность собственного капитала выросла на 15,2% в 2013 году, за счет изменения рентабельности продаж на 8,9%, за счет изменения капиталоотдачи – на 6,9%, за счет изменения структуры капитала сократилась на 0,6%.
2. При планировании своей деятельности на год из предлагаемого объема продаж 6 000 000 руб. Компания подготовила следующие данные (в руб.):

Переменные Постоянные
Прямые материальные затраты 1600000 –
Прямые трудовые затраты 1400000 –
Общепроизводственные расходы 600000 –
Маркетинговые расходы 240000 360000
Административные расходы 60000 40000
Итого 3900000 400000
Чему равна критическая точка?
Решение

Критическая точка – это точка, в которой прибыль равна нулю, т. е. точка безубыточности.
Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:
Тбд = В х Зпост/(В – Зпер),
где В – выручка от продаж.
Зпер – переменные затраты.
Зпост – постоянные затраты.
Тбд = 6 000 000 х 400 000 /(6 000 000 – 3 900 000)= 1 142 857 руб.
Ответ: Компания будет получать прибыль, когда выручка будет больше 1,143 млн. руб.

Список литературы

Ефимова О, В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2010 – 389 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2011 – 526 с.
Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состоянияпредприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 – 489 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2011. – 560 с.
Количественные методы финансового анализа / Под ред. С. Дж.Брауна и М. П. Крипмена: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2010 – 365 с.
Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методыоценки. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013 – 547 с.

Приложение

Продолжение приложение 4

Приложение 5
Отчет о финансовых результатах за 2013 год

antonina28 5.0

Выполняю дипломы, курсовые, рефераты , контрольные, отчеты по практике и др. Имею два высших образования: педагогическое и экономическое, менеджмент и маркетинг. С внимательностью и исполнительностью отношусь к каждому замечанию клиента.

Нанять автора

Готовые работы на продажу

Так же вы можете купить уже выполненные похожие работы. Для удобства покупки работы размещены на независимой бирже. Нажимая "Купить" вы будете перенаправлены на страницу карточки работы.

Гарантия на работу 10 дней.

Условие Определить общие расходы заемщика по погашению долга и составить план погашения долга

80₽

• Контрольная работа
• Финансы
• Выполнил: vladmozdok

Купить

Порядок формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. Задача (расчитать срок погашения векселя).

500₽

• Контрольная работа
• Банковское дело
• Выполнил: user250725

Купить