5 4 Показатели эффективности ИП Прибыль и убытки 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 1 кв

5.4 Показатели эффективности ИП
Прибыль и убытки 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Выручка 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551 115 551
Материалы и комплектующие 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639 108 639
сдельный ФОТ 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442
Валовая прибыль 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470 6 470
Оплата труда административного персонала 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277
Суммарные постоянные издержки 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277
Амортизация 1 510 1 477 1 445 1 413 1 382 1 352 1 323 1 294 1 266 1 239 1 212 1 186 1 161 1 136 1 112 1 088 1 065 1 042 1 020 999
Проценты по кредитам 2 972 2 823 2 675 2 526 2 377 2 229 2 080 1 932 1 783 1 634 1 486 1 337 1 189 1 040 892 743 594 446 297 149
Суммарные непроизводственные издержки 4 482 4 300 4 119 3 939 3 760 3 581 3 403 3 226 3 049 2 873 2 698 2 523 2 349 2 176 2 003 1 831 1 659 1 488 1 317 1 147
Прибыль до выплаты налогов 1 712 1 893 2 074 2 254 2 434 2 612 2 790 2 968 3 144 3 320 3 495 3 670 3 844 4 017 4 190 4 363 4 534 4 705 4 876 5 046
Налог на прибыль (20%) 342 379 415 451 487 522 558 594 629 664 699 734 769 803 838 873 907 941 975 1 009
Чистая прибыль 1 369 1 515 1 659 1 804 1 947 2 090 2 232 2 374 2 515 2 656 2 796 2 936 3 075 3 214 3 352 3 490 3 627 3 764 3 901 4 037

Кэш-фло (отчет о движении денежных средств)   1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
Поступления от продаж   136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 2 727 000
Затраты на материалы и комплектующие   -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -128 194 -2 563 877
Затраты на сдельную оплату труда   -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -442 -8 840
Суммарные прямые издержки   -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -128 636 -2 572 718
Затраты на персонал   -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -5 532
Суммарные постоянные издержки   -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -277 -5 532
Налоги   -342 -379 -415 -451 -487 -522 -558 -594 -629 -664 -699 -734 -769 -803 -838 -873 -907 -941 -975 -1 009 -13 589
Кэш-фло от операционной деятельности   7 095 7 059 7 023 6 987 6 951 6 915 6 879 6 844 6 809 6 773 6 738 6 703 6 669 6 634 6 599 6 565 6 531 6 496 6 462 6 428 135 161
Затраты на приобретение активов   -84 906 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -84 906
Кэш-фло от инвестиционной деятельности   -84 906 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -84 906
Займы   84 906 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84 906
Выплаты % по займам   -2 972 -2 823 -2 675 -2 526 -2 377 -2 229 -2 080 -1 932 -1 783 -1 634 -1 486 -1 337 -1 189 -1 040 -892 -743 -594 -446 -297 -149 -31 203
Выплаты в погашении займов   -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -4 245 -84 906
Кэш-фло от финансовой деятельности   77 689 -7 068 -6 920 -6 771 -6 623 -6 474 -6 325 -6 177 -6 028 -5 880 -5 731 -5 583 -5 434 -5 285 -5 137 -4 988 -4 840 -4 691 -4 542 -4 394 -31 203
Баланс наличности на начало периода   0 -122 -10 103 215 328 441 554 667 780 894 1 007 1 121 1 235 1 349 1 463 1 577 1 691 1 805 1 920 17 019
Баланс наличности на конецпериода (ЧДП)   -122 -10 103 215 328 441 554 667 780 894 1 007 1 121 1 235 1 349 1 463 1 577 1 691 1 805 1 920 2 034 19 053
Знак   -1 -1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1  
Чистый денежный поток нарастающим итогом:   -122 -131 -28 187 515 956 1 510 2 177 2 957 3 851 4 858 5 979 7 214 8 563 10 025 11 602 13 293 15 099 17 019 19 053 0
Период дисконтирования   0,125 1,125 2,125 3,125 4,125 5,125 6,125 7,125 8,125 9,125 10,125 11,125 12,125 13,125 14,125 15,125 16,125 17,125 18,125 19,125  
Фактор дисконтирования 12 0,9859 0,8803 0,7860 0,7018 0,6266 0,5594 0,4995 0,4460 0,3982 0,3555 0,3174 0,2834 0,2531 0,2260 0,2017 0,1801 0,1608 0,1436 0,1282 0,1145  
Дисконтированный денежный поток за период   -120 -8 81 151 206 247 277 298 311 318 320 318 312 305 295 284 272 259 246 233 4 603
Сумма денежных притоков   221 256 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 136 350 2 811 906
Сумма денежных оттоков   -221 377 -136 360 -136 247 -136 135 -136 022 -135 909 -135 796 -135 683 -135 570 -135 456 -135 343 -135 229 -135 115 -135 001 -134 887 -134 773 -134 659 -134 545 -134 430 -134 316 -2 792 853
ИДЗ   – 0,999 – 1,000 – 1,001 – 1,002 – 1,002 – 1,003 – 1,004 – 1,005 – 1,006 – 1,007 – 1,007 – 1,008 – 1,009 – 1,010 – 1,011 – 1,012 – 1,013 – 1,013 – 1,014 – 1,015 – 1,007

1. Чистым доходом (другие названия — ЧД, Net Value, NV) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период
, (5.4.1)
где суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.
ЧД=19053
2. Чистый дисконтированный доход (другие названия — ЧДД, интегральный эффект, Net Present Value, NPV) — накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД рассчитывается по формуле
αm(Е). (5.4.2)
ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом неравноценности эффектов (а также затрат, результатов), относящихся к различным моментам времени. Разность ЧД — ЧДД нередко называют дисконтом проекта. Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы ЧДД проекта был положительным.
ЧДД=4603
3. Внутренняя норма доходности (другие названия — ВНД, внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, Internal Rate of Return, IRR) — такое положительное число , что при норме дисконта чистый дисконтированный доход проекта обращается в 0, при всех больших значениях — отрицателен, при всех меньших значениях — положителен. Если не выполнено хотя бы одно из этих условий, считается, что ВНД не существует.
На практике показатель ВНД рассчитывается либо при помощи финансовых функций программы Microsoft Excel, либо графическим способом, либо математическим способом с использованием упрощенной формулы. Математический способ расчета сводится к использованию метода последовательных итераций.
В соответствии с этим методом выбираются два значения нормы дисконта Е1 < Е2 таким образом, чтобы в интервале [Е1, Е2] функция ЧДД = f(Е) меняла свое значение с «+» на «−» или наоборот. Далее применяют формулу
, (5.4.3)
где Е1 — норма дисконта, при котором ЧДД(Е1) > 0;
Е2 — норма дисконта, при котором ЧДД(Е2) < 0.
Точность вычислений обратно пропорциональна длине интервала [Е1, Е2], а наилучшая аппроксимация достигается в случае, когда длина интервала минимальна (равна 1 %), т.е. Е1 и Е2 — ближайшие друг к другу коэффициенты дисконтирования, удовлетворяющие условиям точки перегиба функции ЧДД.
Для оценки эффективности ИП значение ВНД необходимо сопоставлять с нормой дисконта Е. Инвестиционные проекты, у которых ВНД > Е, имеют положительный ЧДД и поэтому эффективны. Проекты, у которых ВНД < Е, имеют отрицательный ЧДД и потому неэффективны.
По формуле ВНД в Excel находим 92,3%
4. Сроком окупаемости («простым» сроком окупаемости, payback period) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход ЧД становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
При оценке эффективности срок окупаемости, как правило, выступает только в качестве ограничения.
В нашем случае 2,08 квартала
5. Сроком окупаемости с учетом дисконтирования называется продолжительность периода «от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования».
Заменяем в формуле вместо чистого потока ставим дисконтированный чистый поток, в этом случае дисконтированный срок окупаемости 2,09
6. Потребность в дополнительном финансировании (ПФ) — максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности (см. ниже). Величина ПФ показывает минимальный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости.
В нашем случае это -121 773
7. Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта (ДПФ) — максимальное значение абсолютной величины отрицательного накопленного дисконтированного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Величина ДПФ показывает минимальный дисконтированный объем внешнего финансирования проекта, необходимый для обеспечения его финансовой реализуемости.
-120 060
8. Индексы доходности характеризуют (относительную) «отдачу проекта» на вложенные в него средства. Они могут рассчитываться как для дисконтированных, так и для недисконтированных денежных потоков. При оценке эффективности часто используются индексы доходности:
затрат — отношение суммы денежных притоков к сумме денежных оттоков;
дисконтированных затрат — отношение суммы дисконтированных денежных притоков к сумме дисконтированных денежных оттоков;
инвестиций (ИД) — отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. Индекс равен увеличенному на единицу отношению ЧД к накопленному объему инвестиций;
дисконтированных инвестиций (ИДД) — отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций.
Индексы доходности затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧД положителен.
Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока ЧДД положителен.
В нашем примере Индекс доходности затрат превышают 1, проект перспективен

Учёный 5.0

Знаю множество языков, проходил стажировку в криминалистике, журналистике, менеджменте и истории. Второе высшее - факультет информационных технологий и программирования.

Нанять автора

Готовые работы на продажу

Так же вы можете купить уже выполненные похожие работы. Для удобства покупки работы размещены на независимой бирже. Нажимая "Купить" вы будете перенаправлены на страницу карточки работы.

Гарантия на работу 10 дней.

3 4 51 год 2 год 1 год 2 год 1 год 2 год 1 год 2 год 1 год 2 годИспользование основных средствВыручка от продажи товаров

100₽

• Контрольная работа
• Микро-, макроэкономика
• Выполнил: vladmozdok

Купить

год 2 год З год 4 год Квартал 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 Объём продаж 1 3 4 3 2 1

70₽

• Решение задач
• Эконометрика
• Выполнил: vladmozdok

Купить