Выполнить финансовую диагностику предприятия (факторный анализ рентабельности собственного капитала) по данным таблицы

Используем факторную модель Р=РПОБКК=
где
ЧП – чистая прибыль;
В – выручка от реализации продукции без НДС;
А – всего активов;
СК – собственный капитал;
РП – прибыльность продаж;
ОБ– оборачиваемость всех активов;
КК – коэффициент капитализации, показывающий структуру источников (пассивов).
Рассчитаем показатели:
ЧПо=45610-12507=33103
ЧП1=42286-12270=30016
РП0=33103/266892=0,124
РП1=30016/242001=0,124
ОБ0=266892/490431=0,544
ОБ1=242001/500113=0,484
КК0=490431/383067=1,280
КК1=500113/381743=1,310
Р0=33103/383067=0,1240,5441,280=0,086
Р1=30016/381743=0,1240,4841,310=0,079
Сведем показатели в таблицу:
Показатель Базисный год, 2015 Отчетный год, 2016 Изменение
Рентабельность продаж 0,124 0,124 0,000
Оборачиваемость активов 0,544 0,484 -0,060
Коэффициент капитализации 1,280 1,310 0,030
Рентабельность собственного капитала 0,086 0,079 -0,008

Определим влияние факторов:
РРП=РПОБ0КК0=0
РОБ=РП1ОБКК0=0,124(-0,060)1,280=-0,009
РКК=РП1ОБ1КК=0,1240,4841,280=0,002
Всего -0,009+0,002=-0,007
Таким образом, в 2015 году рентабельность собственного капитала составляла 8,6%. Изменений в рентабельности реализованной продукции не произошло, она не повлияла на рентабельность СК. Снижение оборачиваемости активов вызвало уменьшение рентабельности СК на 0,9%. Рост коэффициента капитализации привел к увеличению рентабельности собственного капитала на 0,2%. В целом рентабельность СК уменьшилась и составила 7,9%
…