Вертикальный и горизонтальный анализ баланса На основании собственной информационной базы

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
На основании собственной информационной базы:
(Баланс организации-форма № 2 бухгалтерской финансовой отчетности предприятия), провести горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия; сделать выводы.
Для вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия составим таблицу 1 где рассчитаем динамику по статьям баланса (на конец 2013 г. по сравнению с началом года), структуру статей баланса и изменение структуры баланса.
Величина валюты баланса увеличилась на конец 2013 г. по сравнению с его началом на 14 836 289 тыс.руб. Прирост активов за счет увеличения внеоборотных активов составил 24 392 050 тыс.руб., при этом величина оборотных активов снизилась на 9 555 761 тыс.руб. В составе внеоборотных активов наиболее значительно увеличилась величина основных средств (на 19 525 482 тыс.руб.) и долгосрочных финансовых вложений (на 10 934 044 тыс.руб.). При этом снизилась стоимость прочих внеоборотных активов (на 6 071 705 тыс.руб.). Величина оборотных активов снизилась за счет уменьшения свободных денежных средств (на 10 735 434 тыс.руб.) и краткосрочных финансовых вложений (на 4 279 328 тыс.руб.). При этом увеличилась дебиторская задолженность на 4 956 439 тыс.руб.
Такие изменения привели к изменению в структуре актива баланса. На начало года доля внеоборотных активов составляла 73,16%, причем в их составе основные средства составляли 65,25% от общей величины активов. Можно сказать, что основную долю имущества предприятия составляют основные средства. Оборотные активы составляли на начало года 26,84%. В их составе наибольшую долю составляет дебиторская задолженность (16,02%) и денежные средства (5,49%).

Таблица SEQ Таблица * ARABIC 1

строка На конец год Структура на конец года, % Изменение

2012 2013 2012 2013 суммы структуры
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ              
Нематериальные активы 110 36 19 0,00% 0,00% -17 0,0%
Основные средства 120 146 869 154 166 394 636 65,25% 69,35% 19 525 482 4,1%
Долгосрочные финансовые вложения 140 3 200 448 14 134 492 1,42% 5,89% 10 934 044 4,5%
Отложенные налоговые активы 145 33 606 37 852 0,01% 0,02% 4 246 0,0%
Прочие внеоборотные активы 150 14 576 953 8 505 248 6,48% 3,54% -6 071 705 -2,9%
Итого по разделу I 190 164 680 197 189 072 247 73,16% 78,80% 24 392 050 5,6%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ              
Запасы 210 6 532 539 6 840 478 2,90% 2,85% 307 939 -0,1%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 200 983 408 262 0,09% 0,17% 207 279 0,1%
Дебиторская задолженность 240 36 063 800 41 020 239 16,02% 17,10% 4 956 439 1,1%
Краткосрочные финансовые вложения 250 4 822 905 543 577 2,14% 0,23% -4 279 328 -1,9%
Денежные средства 260 12 347 459 1 612 025 5,49% 0,67% -10 735 434 -4,8%
Прочие оборотные активы 270 448 167 435 511 0,20% 0,18% -12 656 0,0%
Итого по разделу II 290 60 415 853 50 860 092 26,84% 21,20% -9 555 761 -5,6%
БАЛАНС 300 225 096 050 239 932 339 100,00% 100,00% 14 836 289 0,0%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ              
Уставный капитал 410 39 749 360 39 749 360 17,66% 16,57% 0 -1,1%
Собственные акции выкупленные у акционеров   -870 825 -870 825 -0,39% -0,36% 0 0,0%
Добавочный капитал 420 119 096 591 118 850 128 52,91% 49,53% -246 463 -3,4%
Резервный капитал 430 1 920 204 1 987 468 0,85% 0,83% 67 264 0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 24 766 761 31 787 705 11,00% 13,25% 7 020 944 2,2%
Итого по разделу III 490 184 662 091 191 503 836 82,04% 79,82% 6 841 745 -2,2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА              
Займы и кредиты 510 16 139 184 18 559 796 7,17% 7,74% 2 420 612 0,6%
Отложенные налоговые обязательства 515 9 286 279 10 480 875 4,13% 4,37% 1 194 596 0,2%
Прочие долгосрочные обязательства 520 894 057 714 670        
Итого по разделу IV 590 26 319 520 29 755 341 11,69% 12,40% 3 435 821 0,7%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА              
Займы и кредиты 610 1 987 361 6 317 245 0,88% 2,63% 4 329 884 1,8%
Кредиторская задолженность 620 11 659 269 11 860 733 5,18% 4,94% 201 464 -0,2%
Доходы будущих периодов 640 102 912 108 795 0,05% 0,05% 5 883 0,0%
Оценочные обязательства 650 364 897 386 389 0,16% 0,16% 21 492 0,0%
Итого по разделу V 690 14 114 439 18 673 162 6,27% 7,78% 4 558 723 1,5%
БАЛАНС 700 225 096 050 239 932 339 100,00% 100,00% 14 836 289 0,0%

На конец года доля внеоборотных активов увеличилась на 5,6% и составила 78,8%, в том числе доля основных средств увеличилась на 4,1% и составила 69,35%. Так же можно считать значительным увеличением прирост доли долгосрочных финансовых вложений – с 1,42% до 5,89%, т.е. на 4,5%. Доля прочих внеоборотных активов снизилась на 2,9%.
Можно сделать вывод, что в составе активов произошло перераспределение в пользу внеоборотных активов (трудноликвидных) с оттоком их от оборотных активов. В составе оборотных активов так же произошло перераспределение средств с оттоком их от высоколиквидных (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) с увеличением среднеликвидных (дебиторская задолженность). Такие изменения могут привести к снижению финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
В составе источников капитала мы видим прирост собственных средств на 6 841 745 тыс.руб., долгосрочных обязательств на 3 435 821 тыс.руб. и краткосрочных обязательств на 4 558 723 тыс.руб.
В составе собственного капитала увеличилась нераспределенная прибыль на 7 020 944 тыс.руб. В составе долгосрочных обязательств увеличилась величина займов и кредитов на 2 420 612 тыс.руб. и отложенных налоговых обязательств (на 1 194 596 тыс.руб.). В составе краткосрочных обязательств наиболее значительно увеличилась величина займов и кредитов (на 4 329 884 тыс.руб.). Как видим, произошел прирост по всем составляющим пассивов.
В структуре источников наибольшую долю составляет собственный капитал. На начало года его до 82,04%, а на конец года она снизилась на 2,2% и составила 79,82%. В составе собственного капитала наиболее значительную долю составляет добавочный капитал и его доля снизилась на 3,4%. При этом доля собственного капитала увеличилась на 2,2%.
Доля долгосрочных обязательств составляет 11,69% на начало года и 12,4% на конец года, т.е. доля долгосрочных обязательство изменилась незначительно.
Доля краткосрочных обязательств на начало года составляет 6,27%, а на конец года увеличилась на 1,5% и составила 7,78%.
Можно сделать вывод, что структура источников баланса оптимальна и на конец года ее изменения незначительны.
Анализ доходов и расходов предприятия
На основании этого баланса (этих данных) провести анализ доходов и расходов предприятия, сделать выводы.
Расчеты для анализа доходов и расходов представлены в таблице 2.
Величина совокупных доходов предприятия снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 8 546 007 тыс.руб., в частности выручка снизилась на 1 316 905 тыс.руб., а прочие доходы снизились на 6 448 288 тыс.руб. В структуре доходов основную долю имеет выручка – в 2012 г. 91,9% от общей величины доходов. В 2013 г., несмотря на снижение выручки, ее доля увеличилась на 4,1% и составила 95,9%. Доля прочих доходов снизилась с 7,3% до 3,6%. Другие виды доходов в общей величине не превышают 1%.
Величина расходов предприятия так же снизилась – на 8 764 888 тыс.руб. В составе расходов наиболее значительно снизилась себестоимость проданных товаров – на 6 213 724 тыс.руб., а так же величина прочих расходов – на 2 535 205 тыс.руб. В структуре расходов предприятия наибольшей является себестоимость проданных товаров – 91,5% в 2012 г. и 92,7% в 2013 г., т.е. доля себестоимости увеличилась. При этом доля прочих расходов снизилась с 6,8% до 5,5% (на 1,3%). Мы видим, что выручка от реализации снизилась в меньше степени, чем себестоимость проданных товаров и услуг. Это привело к росту прибыли от реализации. В целом величина доходов снизилась меньше, чем величина расходов. Сальдо доходов и расходов положительно как в 2012 г., так и в 2013 г. и оно увеличилось на 218 881 тыс.руб. Можно сказать, что в целом деятельность предприятия успешна и прибыльна.

Таблица SEQ Таблица * ARABIC 2
  Сумма, тыс.руб. структура, % изменение

2012 2013 2012 2013 суммы, тыс.руб. структуры, %
Доходы

Выручка 155 437 250,0 154 120 345,0 91,9% 95,9% -1 316 905,0 4,1%
Проценты к получению 1 485 204,0 683 622,0 0,9% 0,4% -801 582,0 -0,5%
Доходы от участия в других организациях 479,0 21 247,0 0,0% 0,0% 20 768,0 0,0%
Прочие доходы 12 292 627,0 5 844 339,0 7,3% 3,6% -6 448 288,0 -3,6%
Итого доходы 169 215 560,0 160 669 553,0 100,0% 100,0% -8 546 007,0 0,0%
Расходы

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 146 553 772,0 140 340 048,0 91,5% 92,7% -6 213 724,0 1,2%
Коммерческие расходы 265 613,0 259 598,0 0,2% 0,2% -6 015,0 0,0%
Управленческие расходы 0,0 0,0 0,0% 0,0% 0,0 0,0%
Проценты к уплате 698 410,0 754 765,0 0,4% 0,5% 56 355,0 0,1%
Прочие расходы 10 856 559,0 8 321 354,0 6,8% 5,5% -2 535 205,0 -1,3%
Текущий налог на прибыль 1 839 311,0 1 773 012,0 1,1% 1,2% -66 299,0 0,0%
Итого расходы 160 213 665,0 151 448 777,0 100,0% 100,0% -8 764 888,0 0,0%
Сальдо доходов и расходов 9 001 895,0 9 220 776,0  
218 881,0

Оценка финансовой устойчивости
Оценить финансовую устойчивость с помощью расчета относительных финансовых коэффициентов.
Для расчета коэффициентов финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
КобСС = СОС / ОА
Собственные оборотные средства
СОС = СК – ВнА
СК – собственный капитал
ВнА – внеоборотные активы
Коэффициент независимости (автономии)
Кавт = СК / ВБ
СК – собственный капитал
ВБ – валюта баланса
Коэффициент финансовой зависимости
Кфз = ВБ / СК
Коэффициент концентрации заемного капитала
Кконц = ЗК / ВБ
ЗК – заемный капитал
Коэффициент финансирования
Кфин = ЗК / СК
Коэффициент инвестирования
Кинв = (СК + ЗКд) / ВнА
ЗКд – долгосрочные заемные средства
ВнП – внеоборотные активы
Коэффициент мобильности
Кмоб = ВнП / ОА
Коэффициент маневренности
Кман = СОС / СК
Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу = (СК + ЗКд) / ВБ
Результат расчетов показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 3.
Таблица 3
Наименования показателя на конец Норматив Отклонение

2012 2013

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,331 0,048 min – 0,1, рекомендуемый – 0,6 -0,283
Коэффициент независимости 0,820 0,798 более 0,5 -0,022
Коэффициент финансирования 4,567 3,954 не менее 1 -0,613
Коэффициент инвестирования 0,781 0,855   0,074
Коэффициент мобильности 2,726 3,717   0,99
Коэффициент маневренности 0,108 0,013 0,5 -0,096
Коэффициент устойчивости 0,937 0,922 не менее 0,75 -0,015
Мы видим, что практически все показатели финансовой устойчивости предприятия снизились на конец года по сравнению с его началом.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился до уровня меньше минимального значения. К этому привело увеличение внеоборотных активов на фоне значительно меньшего прироста собственного капитала. Это привело к уменьшению величины собственного оборотного капитала. Мы видим, величина собственного оборотного капитала имеет положительное значение, но при сохранении такой динамики приростов собственного капитала и внеоборотных активов величина собственного оборотного капитала может стать отрицательной.
Коэффициент независимости снизился, однако его величина выше нормативного ограничения даже на конец 2013 г. Коэффициент финансирования, несмотря на снижение так же больше норматива. Коэффициент инвестирования и мобильности увеличились. Рост коэффициента инвестирования говорит о росте доли собственного капитала и долгосрочных пассивов во внеоборотных активах. Однако рост коэффициента мобильности говорит о том, что величина внеоборотных активов превышает величину оборотных активов в 3,7 раза на конец года. Это очень высокое соотношение для предприятия.
Коэффициент маневренности снизился и его величина меньше нормативного ограничения, однако коэффициент финансовой устойчивости, несмотря на снижение, больше нормативного ограничения.
В целом можно сказать, что по относительным показателям финансовая устойчивость предприятия является нормальной.
Расчет относительных показателей ликвидности
Рассчитать коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности предприятия в динамике (во времени) сравнить с нормативными значениями и сделать выводы.
Расчет показателей ликвидности производится по формулам
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = ОА / КО
ОА – оборотные активы
КО – краткосрочные обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности
Кбл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
ДЗ – дебиторская задолженность
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = (ДС + КФВ) / КО
Результаты расчета показателей ликвидности в таблице 4.
Таблица SEQ Таблица * ARABIC 4
Наименования показателя на конец Норматив Отклонение

2012 2013

1. Коэффициенты ликвидности 

– текущей 4,280 2,724 2 -1,557
– срочной 3,772 2,312 0,8 – 1 -1,459
– абсолютной 1,217 0,115 0,15 – 0,2 -1,101
Все показатели ликвидности снизились на конец года по сравнению с его началом. При этом на начало года все показатели ликвидности значительно превышали нормативные ограничения. Можно сказать, что на начало года у предприятия наблюдается избыточная ликвидность. На конец года коэффициенты текущей и срочной ликвидности, несмотря на снижение, имеют значение больше нормативных. Однако коэффициент абсолютной ликвидности снизился меньше нормативного ограничения. Это говорит о том, что на начало года предприятие могло полностью погасить свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных оборотных средств (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Однако на конец года предприятие может испытывать затруднения с погашением обязательств в краткосрочном периоде (до 3-х месяцев), однако в более длительность периоде предприятие может погасить свои обязательства без затруднений. Причиной этого стало перераспределение оборотных средств – как снижение их величины в целом и перевод их во внеоборотные, так и снижение высоколиквидных оборотных активов на фоне роста среднеликвидных активов (дебиторской задолженности). Предприятию рекомендуется немного увеличить величину свободных денежных средств либо за счет снижения дебиторской задолженности, либо за счет снижения долгосрочных финансовых вложений. Это поможет увеличить ликвидность, однако даже на конец года ликвидность предприятия можно считать нормальной.
Факторный анализ ликвидности баланса
Определить ликвидность бухгалтерского баланса предприятия по методу факторного анализа.
Проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности. Результаты анализа в таблице 5.

Таблица SEQ Таблица * ARABIC 5
Наименования показателя на конец Норматив Отклонение

2012 2013

1. Коэффициенты ликвидности         
– текущей 4,280 2,724 1 – 2 -1,557
– срочной 3,772 2,312 0,5 – 0,7 -1,459
– абсолютной 1,217 0,115 0,15 – 0,2 -1,101
3. Коэффициент закрепления оборотных активов 0,389 0,330 более 0,1 -0,059
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности 13,332 12,994   -0,337
5. Удельный вес кредиторской задолженности 0,826 0,635   -0,191
6. Влияние на изменения текущей ликвидности:         
– коэффициента закрепления оборотных активов       -0,646
– оборачиваемости кредиторской задолженности       -0,092
– удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах       -0,819
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности произведен по факторной модели
Ктл = Кз * КобКЗ * dКЗ/КО
Кз – коэффициент закрепления оборотных активов
КобКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
dКЗ/КО – доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах
Факторный анализ текущей ликвидности показывает, что коэффициент текущей ликвидности снизился в целом на 1,557, причем все факторы привело к его снижению. Под влиянием изменения коэффициента закрепления оборотных активов коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,646, под влиянием изменения оборачиваемости кредиторской задолженности – на 0,092, а под влиянием изменения удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах – на 0,819. Можно сказать, что изменение удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах привело к наиболее значительному изменения коэффициента текущей ликвидности.
Список литературы:
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В.  Остапова– М.: Омега-Л, 2012. – 436 с.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / [В.И.Бариленко]; под общ. ред. В.И.Бариленко. – М. : ФОРУМ, 2012. – 463 c.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. для студ., обуч. по спец. “Бух. учет, анализ и аудит” / Г.В.Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 534 c.
Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / [Н. В. Войтоловский и др.]. – М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2011. – 507 с.

Приложение

allochka.inform 4.5

Имеется образование: "Программное обеспечение вычислительных сетей и автоматизированных систем", т.е. программирование. На данном сайте не давно, но опыт работы в написании рефератов, курсовых и т.д. 5 лет.

Нанять автора