Анализ оборачиваемости оборотных средств В качестве показателей оборачиваемости оборотных средств используются следующие – коэффициент оборачиваемо

Анализ оборачиваемости оборотных средств
В качестве показателей оборачиваемости оборотных средств используются следующие
– коэффициент оборачиваемости
– коэффициент закрепления
– длительность оборота
Коэффициент оборачиваемости
Коб = ВРОАi
ВР – выручка от реализации
ОАi – среднегодовая стоимость i-го элемента оборотных средств (или среднегодовая стоимость оборотных средств в целом)
Коэффициент оборачиваемости запасов
КобЗ = СЗ
С – себестоимость реализованных товаров
З – среднегодовая стоимость запасов
Коэффициент закрепления
Кз = ОАiВР = 1Коб
Длительность оборота, дней
Д = ТКоб
Т – длительность периода (365 дней, 180 дней, 90 дней)
В данном случае длительность периода составляет 1 год или 365 дней.
Расчеты показателей оборачиваемости представлены в таблице 1.
Расчеты показывают, что в 2011 г. у предприятия уменьшилась выручка от продаж. При этом величина оборотных средств (как в целом, так и практически по всем статьям) увеличилась. Исключение составляют только денежные средства – их величина снизилась. Это привело к снижению всех показателей оборачиваемости. Наиболее значительно снизилась оборачиваемость денежных средств, наименее значительно – оборачиваемость запасов.
Таблица 1
Показатели 2010 2011 Изменение
Исходные показатели      
Выручка-нетто от продаж 4 913 110,0 4 727 667,0 -185 443,0
Себестоимость 3 163 964,0 3 201 615,0 37 651,0
Среднегодовая стоимость

– оборотных активов, в т.ч. 1 583 529,0 1 695 527,5 111 998,5
– запасов 1 013 305,0 1 045 762,5 32 457,5
– дебиторской задолженности 466 034,5 568 106,0 102 071,5
– краткосрочных финансовых вложений 500,0 1 000,0 500,0
– денежных средств 15 492,5 9 458,0 -6 034,5
Расчетные показатели

Оборачиваемость (число оборотов в год):

– оборотных активов, в т.ч. 3,10 2,79 -0,31
– запасов 3,12 3,06 -0,06
– дебиторской задолженности 10,54 8,32 -2,22
– краткосрочных финансовых вложений 9826,22 4727,67 -5098,55
– денежных средств 317,13 499,86 182,73
Коэффициент закрепления

– оборотных активов, в т.ч. 0,32 0,36 0,04
– запасов 0,32 0,33 0,01
– дебиторской задолженности 0,09 0,12 0,03
– краткосрочных финансовых вложений 0,00 0,00 0,00
– денежных средств 0,0032 0,0020 -0,0012
Длительность оборота, дней

– оборотных активов, в т.ч. 117,6 130,9 13,3
– запасов 116,9 119,2 2,3
– дебиторской задолженности 34,6 43,9 9,2
– краткосрочных финансовых вложений 0,0 0,1 0,0
– денежных средств 1,15 0,73 -0,42
Однако необходимо отметить, что оборачиваемость оборотных средств в целом можно охарактеризовать как среднюю. В 2010 г. она составляла 3,1 оборотов в год, а в 2011 г. снизилась до 2,79 оборотов. Основную долю в оборотных средствах составляют запасы, поэтому оборачиваемость запасов лишь немного меньше оборачиваемости оборотных средств в целом, однако оборачиваемость запасов снизилась менее значительно по сравнению с оборачиваемостью оборотных средств в целом. Оборачиваемость дебиторской задолженности можно охарактеризовать так же как среднюю. Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений высока, что связано с их незначительной величиной в балансе предприятия. Оборачиваемость денежных средств так же высока и она увеличилась, что связано со снижением их среднегодовой величины.
Соответственно изменилась и длительность оборота оборотных средств. Длительность оборота оборотных средств в целом увеличилась с 117,6 дней до 130,9 дней (на 13,3 дня). Длительность оборота запасов увеличилась с 116,9 дней до 119,2 дней (на 2,3 дня). Наиболее значительно увеличилась длительность оборота дебиторской задолженности – на 9,2 дней. Длительность оборота денежных средств невелика и снизилась на 0,42 дня.
Все это говорит о том, что эффективность использования оборотных средств предприятием несколько снизилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г.
Рассчитаем относительную экономию (перерасход) оборотных средств (в целом и по отдельным составляющим), вызванный изменением оборачиваемости.
Относительная экономия (перерасход) оборотных средств в целом
ЭОА = ОА2011 – ВР2011 / КобОП2010 = 1 695 527,5 – 4 727 667 / 3,1 = 171 768 тыс.руб.
В результате замедления оборачиваемости оборотных активов в целом величина дополнительно вовлеченных в оборот средств составила 171 768 тыс.руб., т.е. был получен относительный перерасход оборотных средств.
Относительная экономия (перерасход) запасов
ЭЗ = З2011 – С2011 / КобЗ2010 = 1 045 762,5 – 3 201 615 / 3,12 = 20 399,2 тыс.руб.
В результате замедления оборачиваемости запасов величина дополнительно вовлеченных средств составила 20 399,2 тыс.руб., т.е. был получен относительный перерасход оборотных средств в запасах.
Относительная экономия (перерасход) дебиторской задолженности
ЭДЗ = ДЗ2011 – ВР2011 / КобДЗ2010 = 568 106 – 4 727 667 / 10,54 = 119 661,75 тыс.руб.
В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности дополнительно вовлеченная в оборот сумма составила 119 661,75 тыс.руб.
Как видим, основной причиной снижения эффективности использования оборотных средств стало снижение выручки на фоне увеличения оборотных средств.
Анализ прибыли до налогообложения
Расчеты для анализа прибыли до налогообложения представлены в таблице 2.
В таблице рассчитана структура и динамика прибыли до налогообложения, а так же динамика составляющих прибыли.
Выручка от реализации снизилась на 185 443 тыс.руб. или на 3,8%. При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась на 37 651 тыс.руб. или на 1,2%. Это привело к снижению валовой прибыли на 223 094 тыс.руб. Однако динамика коммерческих и управленческих расходов привела к росту прибыли от продаж на 181 326 тыс.руб. или на 108,3% (почти в 2 раза). Сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным в 2010 г., что привело к отрицательному значению прибыли до налогообложения. Однако в 2011 г. величии на прочих доходов увеличилась почти в 7 раз, а величина прочих расходов снизилась в 2 раза. Это привело к тому, что сальдо прочих доходов и расходов стало положительным, а величина прибыли до налогообложения увеличилась на 814 169 тыс.руб. и составила в 2011 г. 364 953 тыс.руб. Текущий налог на прибыль так же увеличился. Рост чистой прибыли составил 737 683 тыс.руб. Все это показывает, что в 2011 г. финансовый результат деятельности предприятия значительно улучшился. Основное влияние на это оказало снижение коммерческих и управленческих расходов (в общей сложности на 404 420 тыс.руб.), а так же рост прочих доходов и снижение прочих расходов.

Таблица 2
Показатели 2010 2011 Отклонение Темп роста, %

тыс.р. в % к итогу тыс.р. в % к итогу по сумме в % к итогу
Выручка 4 913 110 -1093,7% 4 727 667 1295,4% -185 443 2389,1% 96,2%
Себестоимость 3 163 964 -704,3% 3 201 615 877,3% 37 651 1581,6% 101,2%
Валовая прибыль 1 749 146 -389,4% 1 526 052 418,2% -223 094 807,5% 87,2%
Прибыль (убыток) от продаж 167 447 -37,3% 348 773 95,6% 181 326 132,8% 208,3%
Прочие доходы 50 577 -11,3% 351 222 96,2% 300 645 107,5% 694,4%
Прочие расходы 667 240 -148,5% 335 042 91,8% -332 198 240,3% 50,2%
Прибыль (убыток) до налогообложения -449 216 100,0% 364 953 100,0% 814 169 0,0% -81,2%
Текущий налог на прибыль 26 248 -5,8% 74 113 20,3% 47 865 26,2% 282,4%
Чистая прибыль (убыток) -457 405 101,8% 280 278 76,8% 737 683 -25,0% -61,3%

Под влиянием этого прибыль до налогообложения увеличилась на 632 843 тыс.руб.
В структуре прибыли до налогообложения так же произошли изменения – увеличилась доля выручки, себестоимости, а так же валовой прибыли и прибыли до налогообложения. Увеличилась доля прочих доходов и снизилась доля прочих расходов (в абсолютном выражении).
Доля текущего налога на прибыль увеличилась с – 5,8% до 20,3%. Доля чистой прибыли снизилась.
Все это говорит о значительном улучшении финансовых результатов деятельности предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 г.
Анализ рентабельности имущества
Показатели рентабельности можно определить по формуле
R = ПИ
П – прибыль (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль)
И – показатели имущества предприятия (внеоборотные активы, основные средства, оборотные активы, запасы, активы в целом)
Расчеты для анализа рентабельности имущества представлены в таблице 3.
Таблица 3
Показатель 2010 2011 Изменение
Прибыль от продаж 167447 348773 181326
Прибыль до налогообложения -449216 364953 814169
Чистая прибыль -457405 280278 737683
Выручка от продаж 4913110 4727667 -185443
Среднегодовая стоимость:

– активов 2 904 374 2 682 333 -222040,5
– внеоборотных активов 1 320 845 986 806 -334039
– основных средств 1 136 487 918 091 -218396,5
– оборотных активов 1 583 529 1 695 528 111998,5
– собственного капитала 1 998 467 1 909 903 -88563,5
Уровень рентабельности:

– продаж (по прибыли от продаж) 3,4% 7,4% 4,0%
– внеоборотных активов (по прибыли от продаж) 12,7% 35,3% 22,7%
– основных средств (по прибыли от продаж) 14,7% 38,0% 23,3%
– оборотных активов (по прибыли от продаж) 10,6% 20,6% 10,0%
– оборотных активов (по чистой прибыли) -28,9% 16,5% 45,4%
– активов (по прибыли до налогообложения) -15,5% 13,6% 29,1%
– активов (по прибыли от продаж) – экономическая рентабельность -15,7% 10,4% 26,2%
– собственного капитала (по чистой прибыли) – финансовая рентабельность -22,9% 14,7% 37,6%
В 2010 г. величина прибыли до налогообложения и чистой прибыли были отрицательными, что вызвало отрицательные значения рентабельности имущества предприятия по этим показателям.
Как уже говорилось, показатели прибыли в 2011 г. значительно увеличились, что привело к росту рентабельности предприятия.
Рентабельность продаж увеличилась с 3,4% до 7,4%. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась с 12,7% до 35,3% (более, чем в раза). Рентабельность основных средств по прибыли от продаж увеличилась с 14,7% до 38% (ее можно оценить как высокую). Рентабельность оборотных активов увеличилась с 10,6% до 20,6% (т.е. почти в 2 раза). Показатели рентабельности по прибыли до налогообложения и чистой прибыли так же значительно увеличились.
Из всех показателей рентабельности наибольший интерес представляют рентабельность основных средств, рентабельность оборотных средств, рентабельность имущества в целом и рентабельность собственного капитала. Все эти показатели значительно увеличились в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Можно сделать вывод, что результаты деятельности предприятия, как количественные (в виде массы прибыли), так и качественные (в виде рентабельности) значительно улучшились в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Список литературы:
Анализ финансовой отчетности / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2006.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2007.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2007.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Юнити-Дана, 2007.
Маркарьян Э.А. и др. Финансовый анализ. М.: Кнорус, 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2007.

Приложения

Ририша 4.1

аккуратность, исполнительность, надежность! Образование высшее - менеджмент, история, экономика. Большой опыт работы в образовании, в том числе деятельность проректора по науке, за плечами более 10 лет написания курсовых, дипломных работ!

Нанять автора

Готовые работы на продажу

Так же вы можете купить уже выполненные похожие работы. Для удобства покупки работы размещены на независимой бирже. Нажимая "Купить" вы будете перенаправлены на страницу карточки работы.

Гарантия на работу 10 дней.

Определить показатели использования оборотных средств коэффициент оборачиваемости оборотных средств

80₽

• Контрольная работа
• Микро-, макроэкономика
• Выполнил: vladmozdok

Купить

Задача Определить показатели использования оборотных средств коэффициент оборачиваемости оборотных средств

190₽

• Контрольная работа
• Микро-, макроэкономика
• Выполнил: vladmozdok

Купить