Анализ финансового состояния ОАО «Гостиница «Садко» на основании отчетности за 2008 год проведем в следующем порядке

Анализ финансового состояния ОАО «Гостиница «Садко» на основании отчетности за 2008 год проведем в следующем порядке:
вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса;
анализ обеспеченности запасов источниками формирования;
анализ показателей финансовой устойчивости;
анализ ликвидности баланса.
В первую очередь проведем анализ баланса. Для этого составим уплотненный баланс в таблице 1, в которой рассчитаем абсолютное и относительное изменение статей по годам, а также структуру баланса и ее изменение.
Из таблицы видно, что в 2008 году общая сумма имущества ОАО «Гостиница «Садко» увеличилась на 16811 тыс. руб., что составило 41,56 %. При этом сумма внеоборотных активов уменьшилась, а их удельный вес сократился с 47,53 % до 33,11 %. В составе оборотных активов наиболее значительно изменилась сумма финансовых вложений – она увеличилась на 15294 тыс. руб., а удельный вес этой статьи вырос на 17,15 %.
Собственный капитал компании в 2008 году увеличился на 38,17 %. Причем этот рост произошел только за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 14301 тыс. руб. Краткосрочные обязательства ОАО «Гостиница «Садко» состоят только из кредиторской задолженности. В изучаемом периоде это статья увеличилась на 85,57 %, а ее удельный вес в структуре пассивов вырос на 2,27%.

Таблица 1
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса
Наименование показателя На 31 декабря 2008 г. Удельный вес, % На 31 декабря 2007 г. Удельный вес, % Изменение

абсолютное, +/- относительное, % изменение структуры
1 2 3 4 5 6 7 8
АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 44 0,08 – – 44 – 0,08
Основные средства 18 888 32,99 19 187 47,44 -299 -1,56 -14,45
Отложенные налоговые активы – – 1 – -1 -100 –
Прочие внеоборотные активы 23 0,04 36 0,09 -13 -36,11 -0,05
Итого по разделу I 18 955 33,11 19 224 47,53 -269 -1,4 -14,42
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 2 336 4,08 1 559 3,85 777 49,84 0,23
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 4 0,01 4 0,01 – – –
Дебиторская задолженность 2 859 4,99 1 895 4,69 964 50,87 0,3
Финансовые вложения 28 473 49,73 13 179 32,58 15294 116,05 17,15
Денежные средства и денежные эквиваленты 4 628 8,08 4 583 11,33 45 0,98 -3,25
Прочие оборотные активы 2 – 2 – – – –
Итого по разделу II 38 302 66,89 21 222 52,47 17080 80,48 14,42
БАЛАНС 57 257 100,00 40 446 100,00 16811 41,56 –

Продолжение таблицы 1
1 2 3 4 5 6 7 8
ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 5 0,01 5 0,01 – – –
Добавочный капитал 11888 20,76 11888 29,39 – – -8,63
Резервный капитал 1 – 1 – – – –
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 39 878 69,65 25 577 63,24 14301 55,91 6,41
Итого по разделу III 51 772 90,42 37 471 92,64 14301 38,17 -2,22
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Отложенные налоговые обязательства 7 0,01 23 0,06 -16 -69,57 -0,05
Итого по разделу IV 7 0,01 23 0,06 -16 -69,57 -0,05
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская задолженность 5 478 9,57 2 952 7,30 2526 85,57 2,27
Итого по разделу V 5 478 9,57 2 952 7,30 2526 85,57 2,27
БАЛАНС 57 257 100,00 40 446 100,00 16811 41,56 –

Проанализируем обеспеченность запасов источниками формирования. Для этого составим таблицу 2.
Таблица 2
Анализ источников формирования запасов
Показатель 31.12.2008 31.12.2007 Изменение
Реализованный собственный капитал 51 772 37 471 14 301
Внеоборотные активы 18 955 19 224 -269
Наличие собственных оборотных средств 32 817 18 247 14 570
Долгосрочные пассивы 7 23 -16
Наличие долгосрочных источников формирования запасов 32 824 18 270 14 554
Краткосрочные кредиты и заемные средства 0 0 0
Общая величина основных источников формирования запасов 32 824 18 270 14 554
Общая величина запасов 2 340 1 563 777
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, Фс
30 477 16 684 13 793
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, Фт
30 484 16 707 13 777
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, Фо
30 484 16 707 13 777
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (1;1;1) (1;1;1) –
Коэффициент автономии источников формирования запасов 1,00 1,00 –
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками 14,02 11,67 2,35

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании этих расчетов, определяем трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

SФ=1, если Ф≥0,0, если Ф<0.
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Показатель типа ситуации S=1,1,1;
нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Показатель типа ситуации S=0,1,1;
неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Показатель типа ситуации S=0,0,1;
кризисное финансовое состояние,  при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Показатель типа ситуации S=0,0,0.
Как видим из таблицы, финансовая ситуация ОАО «Гостиница «Садко» в 2008 году характеризовалась как абсолютно устойчивая, так как запасы и затраты полностью финансировались за счет собственного капитала.
Для анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия составим таблицу 3.

Таблица 3
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель Нормальное значение 31.12.2008 31.12.2007 Изменение
Коэффициент финансовой автономии >0,5
0,90 0,93 -0,03
Коэффициент финансовой зависимости <2
1,11 1,08 0,03
Коэффициент финансового риска ≤0,5
0,11 0,08 0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2-0,5 0,63 0,49 0,14
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников ≥0,6
1,00 1,00 0,00
Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,75
0,90 0,93 -0,03
Коэффициент финансирования >1
9,44 12,6 -3,16

Коэффициент финансовой автономии показывает, какая доля активов финансируется за счет собственного капитала. В рассмотренном периоде этот коэффициент составлял приблизительно 0,9, то есть предприятие на 90 % финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости является показателем, обратным коэффициенту финансовой автономии и показывает, сколько финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств.
Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Значение этого коэффициента у ОАО «Гостиница «Садко» свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю капитала, которая находится в мобильной форме. Рекомендованный диапазон для данного показателя достаточно условен, так как коэффициент маневренности сильно зависит от специфики производства – например, в фондоемких отраслях его значение будет ниже, чем в материалоемких.
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников показывает долю собственного капитала в сумме капитализированных источников средств. Долгосрочные обязательства ОАО «Гостиница «Садко» занимают незначительную часть источников формирования имущества, поэтому показатель равен 1.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников финансирования, которые могут использоваться длительное время. В связи с незначительной долей долгосрочных пассивов, этот коэффициент в рассмотренном случае равен коэффициенту финансовой автономии.
Коэффициент финансирования показывает соотношение собственного капитала и привлеченных средств. Оптимальным вариантом считается, когда сумма собственного капитала превышает сумму привлеченных средств. Значение этого показателя у ОАО «Гостиница «Садко» говорит о том, что предприятие в основном финансируется за счет собственных средств.
Для того, чтобы проанализировать ликвидность баланса сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности, а пассивы по степени возрастания сроков погашения обязательств в таблице 4 и рассчитаем платежный излишек или недостаток. Абсолютно ликвидным баланс считается, когда выполняются следующие условия:

А1>П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4.

Из таблицы покрытия видно, что баланс исследуемого предприятия по состоянию на начало и конец отчетного периода был абсолютно ликвидным.
На основании данных таблицы 4 рассчитаем основные показатели ликвидности и их изменение (табл. 5).

Таблица 4
Таблица покрытия
Активы 31.12.2008 31.12.2007 Пассивы 31.12.2008 31.12.2007 Платежный излишек (+) или недостаток (-)

31.12.2008 31.12.2007
Наиболее ликвидные активы (А1) 33 101 17 762 Наиболее срочные обязательства (П1) 5 478 2 952 27 623 14 810
Быстро реализуемые активы (А2) 2 861 1 897 Краткосрочные пассивы (П2) – – 2 861 1 897
Медленно реализуемые активы (А3) 2 340 1 563 Долгосрочные пассивы (П3) 7 23 2 333 1 540
Трудно реализуемые активы (А4) 18 955 19 224 Постоянные пассивы (П4) 51 772 37 471 -32 817 -18 247
Баланс 57 257 40 446 Баланс 57 257 40 446 – –

Таблица 5
Анализ ликвидности баланса
Показатель Рекомендуемое значение 31.12.2008 31.12.2007 Изменение
Коэффициент текущей ликвидности ≥0,2…0,5
6,99 7,19 -0,2
Коэффициент быстрой ликвидности 0,7-1,5
6,56 6,66 -0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности ≥2
6,04 6,02 0,02
Общий показатель ликвидности баланса ≥1
6,43 6,48 -0,05

К показателям платежеспособности организации относятся коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) и общий показатель ликвидности баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов. Рекомендуется его значение от 0,2 до 0,5.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств организации к сумме всех платёжных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платёжных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Из таблицы 5 видно, что ОАО «Гостиница «Садко» в 2008 году имела коэффициенты ликвидности значительно выше рекомендованных значений. Это свидетельствует о том, что компания не имеет проблем с платежеспособностью. Одновременно высокий уровень коэффициентов ликвидности может свидетельствовать о нерациональном использовании денежных средств.
Обычно частью финансового анализа предприятия является анализ его рентабельности и деловой активности. Эти показатели не имеют нормативных значений и рассматриваются в динамике за несколько периодов. В данном случае мы не имеем возможность проанализировать эти показатели, так как располагаем данными для их расчета только за один период – 2008 год.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что ОАО «Гостиница «Садко» в 2008 году характеризовалось финансовой независимостью и абсолютной ликвидностью.

user1205359 3.9

Успешно закончила Ургэу-Синх по специальности маркетинг, на протяжении учебы занималась научными работами, писала статьи, участвовала в различных экономических форумах.

Нанять автора

Готовые работы на продажу

Так же вы можете купить уже выполненные похожие работы. Для удобства покупки работы размещены на независимой бирже. Нажимая "Купить" вы будете перенаправлены на страницу карточки работы.

Гарантия на работу 10 дней.

Анализ финансовой отчетности ОАО "Камаз" за 2014 г.

200₽

• Курсовая работа
• Бухгалтерский учет и аудит
• Выполнил: Veld2016

Купить

Анализ финансового состояния предприятия ПАО Омскшина (реальные данные за 2014-2016гг.)

2000₽

• Дипломная работа
• Финансовый менеджмент
• Выполнил: SafiM

Купить