выбор инвестиционной стратегии предприятия в условиях инфляции

Основные главы по теме:

1. Методы оценки и принятие решений финансового характера в условиях инфляции в ООО «Ассет»
2. Финансовые решения в условиях инфляции на примере ООО «Ассет»
3. Анализ влияния инфляции на результаты деятельности ООО «ТрейдАвтоСервис»
4. Финансовый менеджмент в условиях инфляции
5. Управление денежными средствами и их эквивалентами в условиях инфляции
6. Способы влияния инфляции на показатели деятельности предприятия
7. Управление дебиторской задолженностью в условиях инфляции

Краткое содержание глав:

Методы оценки и принятие решений финансового характера в условиях инфляции в ООО «Ассет»

3.1 Управление оценкой вложений в основные средства

Основные показатели эффективности использования основных фондов можно объединить в четыре группы:
показатели экстенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по времени;
показатели интенсив­ного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);
показатели интегрального использования основных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов, как экстенсивных, так и ин­тенсивных;
обобщающие показатели использования основных фондов, характеризующие различные аспекты использования (со­стояния) основных фондов в целом по предприятию[5].
Первая группа показателей включает коэффициенты экстенсивного использования оборудования, сменности работы оборудования и загрузки оборудования.
…

Финансовые решения в условиях инфляции на примере ООО «Ассет»

2.1 Общие сведения о компании ООО «Ассет»

Предприятие оптовая компания по продаже продуктов из Тайланда «Ассет» с юридическим названием ООО «Ассет» работает в сфере продажи фруктов, овощей, специй, пряностей.
Полное наименование – Общество с ограниченной ответственностью «Ассет»[30].
Регион – Хабаровский край
Юридический адрес -680051, Хабаровский край, город Хабаровск, улица Ворошилова, 49.
ФИО руководителя – Мурук Иван Сергеевич
ОГРН – 1142723002784
ИНН – 2723170833
КПП – 272301001
Дата постановки на учёт – 24 апреля 2013 г.
Налоговый орган – Инспекция Федеральной налоговой службы по Индустриальному району г. Хабаровска
Уставный капитал – 10 000,00 р.
Основной вид деятельности
46.31 – Торговля оптовая фруктами и овощами
Дополнительные виды деятельности
46.90 – Торговля оптовая неспециализированная
52.29 – Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
52.
…

Анализ влияния инфляции на результаты деятельности ООО «ТрейдАвтоСервис»

В ходе анализа влияния инфляции на конечные результаты деятельности организации аналитик оценивает значения следующих коэффициентов:
К1 = ДА/А, (2.1)
где К1 – показатель удельного веса денежных активов в активе баланса;
ДА – величина денежных активов;
А – величина актива.
К2 = ДП/П, (2.2)
где К2 – показатель удельного веса денежных пассивов в пассиве баланса;
ДП – величина денежных пассиов;
П – величина пассива
К3 = ДА/ДП, (2.3)
где К3 – соотношение денежных активов и денежных пассивов организации.
…

Финансовый менеджмент в условиях инфляции

1.1 Инфляция как вид финансового риска

Инфляция — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной (включая стоимость работ и услуг), в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, что приводит к их обесценению и росту цен на товары.
Инфляция во многих случаях существенно влияет на величину эффективности, условия финансовой реализуемости, потребность в финансировании и эффективность участия в проекте собственного капитала. Это влияние особенно заметно для проектов с растянутым во времени инвестиционным циклом (например, в добывающей промышленности), или (и) требующих значительной доли заемных средств, или (и) реализуемых с одновременным использованием нескольких валют (многовалютные проекты). Поэтому при оценке эффективности инфляцию следует учитывать. Помимо этого инфляция должна учитываться при исследовании влияния на реализуемость и эффективность проектов неопределенности и риска.

Управление денежными средствами и их эквивалентами в условиях инфляции

Главными документами финансового прогнозирования выручки ООО «АССЕТ» являются:
– план доходов и расходов; 

– план движения денежных средств; 

– прогнозный баланс. 

Разработкой финансовых планов предприятия ООО «АССЕТ» занимается финансовая служба предприятия. 
План доходов и расходов и прогнозный баланс ООО «АССЕТ» служат главными плановыми финансовыми документами, которые формируют величину и состав пассивов и активов предприятия, а так же состав расходов и доходов на определенный момент времени планового периода. Прогнозный баланс по формату повторяет форму No1 бухгалтерской отчетности, план доходов и расходов по формату повторяет форму No2 бухгалтерской отчетности. Оба документа формируются поквартально, на конец каждого квартала планового периода.
…

Способы влияния инфляции на показатели деятельности предприятия

Итак, инфляция может отрицательно повлиять на показатели предприятия несколькими способами:
Учет и финансовые проблемы. Значительные темпы инфляции могут вызвать бухгалтерские и финансовые проблемы для бизнеса. Например, они могут испытывать трудности с оценкой активов и акций. Такие проблемы могут тратить драгоценное время управления и сделать прогнозы, сравнения и финансовый контроль более обременительными.
Падение продаж. Многие предприятия могут столкнуться с падением продаж во время инфляционных периодов по двум значительным причинам. Во-первых, может случиться так, что экономия возрастает во время инфляции. Мы ожидаем, что люди будут тратить больше своих денег, когда цены растут, чтобы не удерживать актив (денежные средства), который падает в цене.
…

Заключения по теме:

Проведенные исследования в разных странах, охватывающие разные, но близкие в исторической ретроспективе периоды, показали, что повышение требовании к достаточности капитала может иметь отсроченный макроэкономический эффект на краткосрочном и долгосрочном горизонте. Экономический анализ финансовой отчетности – неотъемлемая часть финансовой деятельности компании. Такое исследование дает хорошие возможности для: • выявления резервов улучшения финансового положения; • объективной оценки уровня эффективности применения разных источников финансовых ресурсов; • своевременного принятия мер по повышению платежеспособности, ликвидности и финансовой стабильности организации; • предоставления подготовленной информационной базы для текущей и стратегической деятельности по финансовому управлению; • обеспечения оптимального производственного и социального развития коллектива за счет применения резервов, выявленных благодаря анализу.

В результате выполнения выпускной квалификационной работы достигнуты все поставленные задачи. В результате анализа деятельности ООО «ТрейдАвтоСервис» выявлено следующее. Наибольший удельный вес в структуре доходов организации приходится на выручку, однако немалая доля приходится и на прочие доходы, в частности на выручку от продажи основных средств (до 29,05%). Анализ информационных сведений о доходах организации показывает, что выручка от реализации товаров и услуг за анализируемый период выросла на 18,04%, а прочие доходы снизились на 46,15%. доходы ООО «ТрейдАвтоСервис» снизились в 2015 году по сравнению с 2013 на 2,04%, расходы увеличились на 30,76%.

Это исследование теоретически подтверждает влияние инфляции на стоимость и рентабельность фирмы. Результаты подтверждают абсолютную отрицательную взаимосвязь между инфляцией и стоимостью фирмы и незначительной взаимозависимостью между инфляцией, экономической добавленной стоимостью и прибылей. Фирмы должны обеспечить, чтобы при выборе жизнеспособных инвестиций, в частности, приобретение основных средств проводилась политика учета уровня инфляции для достижения реальных значений NPV. Положительная инфляция (ползучая и галопирующая инфляция) оказалась бесценной в выживании и росте компаний и, в большей степени, в большинстве стран. Следовательно, управление инфляцией эффективно и результативно требует применения одной из таких методик учета инфляции: таких как простая переоценка, текущая покупательная способность и / или текущий учет затрат, который наиболее подходит для положения фирмы.

Оценка и анализ соответствия поставленных и достигнутых целей должны быть неотъемлемой частью работы финансового менеджера и выполняться, как правило, по завершении очередного проекта. Любой проект может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической, организационной, временной и др. Каждая из них по-своему важна, однако финансовые аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее значение. В финансовом плане, когда речь идет о целесообразности принятия того или иного проекта, по сути подразумевается необходимость получения ответа на три вопроса: каков необходимый объем финансовых ресурсов; где найти источники в требуемом объеме и какова их цена; достаточен ли объем прогнозируемых поступлений.

Оценка и анализ соответствия поставленных и достигнутых целей должны быть неотъемлемой частью работы финансового менеджера и выполняться, как правило, по завершении очередного проекта. Любой проект может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической, организационной, временной и др. Каждая из них по-своему важна, однако финансовые аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее значение. В финансовом плане, когда речь идет о целесообразности принятия того или иного проекта, по сути подразумевается необходимость получения ответа на три вопроса: каков необходимый объем финансовых ресурсов; где найти источники в требуемом объеме и какова их цена; достаточен ли объем прогнозируемых поступлений.