Венчурное финансирование деятельности предприятия: значение и оценка

Основные главы по теме:

1. Показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия
2. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия
3. Анализ инвестиционной политики предприятия
4. Этапы разработки инвестиционной политики предприятия
5. Принципы и основные этапы разработки инвестиционной стратегии

Краткое содержание глав:

Показатели и методы анализа инвестиционной привлекательности предприятия

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия рассматривают следующие аспекты: привлекательность продукции предприятия, кадровая, инновационная, финансовая, территориальная, социальная привлекательность.
Анализ финансовой привлекательности предприятия заключается в минимизации затрат и максимизации прибыли. Это многокомпонентное понятие, складывающееся из множества показателей, рассчитываемых на основе отчетных документов предприятия.
Показатели финансового положения предприятия являются наиболее существенными для инвесторов.
При оценке финансовой привлекательности предприятия используются такие показатели как рентабельность предприятия, ликвидность активов, финансовая устойчивость.
Оценку текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения предприятия, которое характеризуется составом и состоянием активов.
…

Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия
Термин инвестиции происходит от латинского слова investire, т.е. облачать. В рамках централизованной плановой системы экономики он отождествлялся с капитальными вложениями, т.е. затратами на воспроизводство основных фондов, их увеличением и совершенствованием.
Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики. С началом рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г.
…

Анализ инвестиционной политики предприятия
Основной целью анализа инвестиционной политики в ООО “Мебельный комбинат” является всесторонняя оценка внутреннего инвестиционного потенциала предприятия и эффективности его инвестиционной деятельности.
На первом этапе анализа изучают общий объем инвестиционной деятельности в ООО “Мебельный комбинат” по отдельным этапам рассматриваемого периода, а так же изучают темпы роста этого показателя в сопоставлении с темпами развития совокупной суммой операционных активов, собственного капитала и объема реализации продукции.
На втором этапе анализа исследуют соотношение отдельных направлений инвестиционной деятельности в ООО “Мебельный комбинат”, объемов его реального и финансового инвестирования. Темпы динамики этих объемов инвестирования сопоставляются между собой, определяется удельный вес каждого из направлений инвестирования, исследуются их роль в развитии предприятия.
…

Этапы разработки инвестиционной политики предприятия
Основы инвестиционной политики можно выделить из тех задач, которые перед ней стоят, а именно обеспечение воспроизводство основных фондов предприятия, их модернизация и расширение.
При разработке инвестиционной политики предприятия основываются на следующих правилах:
• определение необходимых объемов инвестирования для решения текущих и стратегических целей предприятия
• разработка эффективной инвестиционной стратегии, отражающей потребности предприятия
• максимальное увеличение уровня доходности предприятия от её инвестиционной деятельности.
…

Заключения по теме:

В курсовой работе мы рассмотрели центры финансовой ответственности, проблемы ответственности в коллективе. рассмотрели построение финансовых структур на основе теоретических данных. На приведенных примерах можно было пронаблюдать, как данный процесс реализуется. Хочется заметить, что разработка финансовой структуры – это творческий процесс, в котором должна участвовать вся управленческая команда компании. Ведь целью работы является не схема, а живые, работающие принципы управления компанией.

Основная цель дипломного проекта заключалась в том, чтобы разработать инвестиционный план, проанализировав и выявив проблемы в современном производстве подшипников на территории Российской Федерации, дать обоснованные пути разрешения критической ситуации. В этой связи был проведен подробный анализ подшипниковой подотрасли РФ, и в частности анализ деятельности предприятия – объекта исследования – ОАО «ОК-ЛОЗА». В дальнейшем был разработан проект по техническому перевооружению нескольких участков основного производственного цеха и представлено экономическое обоснование реализации проекта. Чтобы продукция оставалась конкурентоспособной, необходимо комплексно подойти к процессу улучшения организации процесса производства, перевооружения цехов, установления более тесных связей между подразделениями.

При сравнении венчурного инвестирования и проектного кредитования становится очевидным, что эти два способа инвестирования в бизнес отличаются друг от друга и поэтому используются в разных ситуациях. Так, если фирма только открывается, то она не сможет позволить себе проектное кредитование, но в то же время, если фирма сможет найти бизнес-ангела, со временем, возможно, она воспользуется кредитом банка в рамках проекта. Таким образом, анализ содержания изложенных выше теоретических концепций и практики использования венчурного финансирования позволяет сделать ряд выводов и предложений по адаптации этого опыта.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) – это правила, устанавливающие требования к признанию, оценке и раскрытию финансово–хозяйственных операций для составления финансовых отчетов компаний во всем мире. Стандарты финансовой отчетности обеспечивают сопоставимость бухгалтерской документации между компаниями в общемировом масштабе, а также являются условием доступности отчетной информации для внешних пользователей. Также отметим, что Совет по МСФО не счел необходимым вводить какие–либо освобождения, связанные с ретроспективным применением поправок, поскольку: • применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности не является обязательным; • имеющаяся у отчитывающейся компании–инвестора информация в отношении дочерних предприятий является достаточной для применения метода долевого участия без существенных дополнительных трудозатрат;

Комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятия предусматривает анализ следующих блоков (помимо финансового положения предприятия): привлекательность продукции предприятия, кадровая, инновационная, социальная, территориальная привлекательность. Анализ основных фондов предприятия, рынков сырья и сбыта продукции, потребностей в указанных видах продукции, технологических возможностей предприятия позволил дать рекомендации для увеличения инвестиционной привлекательности ОАО "Нижнекамскшина": • минимизация издержек, • активный (агрессивный) маркетинг, • стратегическое партнерство - привлечение иностранных партнеров для создания совместного производства, • технологическая реструктуризация, • ускорение оборота денежных средств и дебиторской задолженности; • управление рисками; • единство персонала, • расширение модельного ряда. • консервация избыточных производственных площадей; • вывод непрофильных производств в аутсорсинг;

Инвестиционная политика, как и финансовая политика, является составной частью экономической политики государства. Инвестиционная политика - это важный рычаг воздействия как на экономику страны, так и на предпринимательскую деятельность ее хозяйствующих субъектов. Под инвестиционной политикой понимается комплекс целенаправленных мероприятий по созданию благоприятных условий для всех субъектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности, подъема экономики, повышения эффективности производства и решения социальных проблем. Основной целью инвестиционной политики является создание оптимальных условий для активизации инвестиционного потенциала. Основными направлениями инвестиционной политики выступают меры по организации благоприятного режима для деятельности отечественных и иностранных инвесторов, увеличению прибыльности и минимизации рисков в интересах стабильного экономического и социального развития, повышению жизненного уровня населения.

Установлено, собственно термин инвестиций имеет немного значений, хотя более единое экономическое понятие инвестиций предполагает долгосрочное инвестиции средств в различные отрасли предприятия в целях получения прибыли. С позиции экономического субъекта вложения могут быть определены как инвестиции свободного капитала в всевозможные формы денежных активов. В последнее время при оценке инвестиционных проектов есть смысл применять мировой опытом решения таких проблем. Необходимо стремиться создать благоприятный инвестиционный климат для инвесторов. По результатам проведенной работы, для ООО "Мебельный комбинат" можно дать следующие рекомендации: 1. Необходимо выработать наилучшее определение понятия инвестиции с финансовой, юридической, теоретической и практической точки зрения; 2. Любой инвестиционный проект должен сам себя обеспечить капиталом, а также сохранять и увеличить вложенные в него средства;

Инвестиционная политика предприятия – это часть его общей финансовой стратегии. Инвестиционная политика заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм реальных и финансовых его инвестиций, основной целью которых является обеспечение высоких темпов его развития и увеличения рыночной стоимости. Успешная инвестиционная деятельность способна обеспечить снижение затрат на производство, расширить рынки сбыта и найти покупателя на реализуемые товары и услуги, укрепить позиции экономического субъекта на фоне конкурентов и т.д. Тщательно разработанная инвестиционная политика на фоне успешной её реализации в форме инвестиционной деятельности является залог к успешному ведению бизнеса. Ввиду данного условия изучение основ и особенностей инвестиционной деятельности предприятия и её разработки является на сегодняшний день актуальной проблемой.

В заключение хотелось бы еще раз остановиться на основных моментах курсовой работы. Итак, инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося предприятия (организации). В инвестиционной деятельности используются общепринятые, единые для всех участников инвестиционного процесса термины и понятия. Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта. Из определений инвестиционной стратегии видно, что каждый автор трактует его по-разному, но главная идея одна: инвестиционная стратегия необходима для повышения производственного потенциала.

Стратегия, являясь одной из ключевых составляющих стратегического управления, рассматривается как долгосрочное качественно определенное направление развития организации, касающееся сферы, средств и форм ее деятельности, системы взаимоотношений внутри неё, а также её позиции в окружающей среде. Что невозможно без осуществления инвестиций. Жизнеспособность и процветание любого бизнеса, любой социально-экономической системы в значительной степени зависит от рациональной инвестиционной политики. Эта политика затратна и раскованна по определению. Иными словами, во-первых, инвестиций не бывает без затрат – сначала необходимо вложить средства; во-вторых, невозможно предугадать все обстоятельства, ожидающие инвестора в будущем. Эти особенности инвестиционной деятельности, а без нее, опять же определению, не обходится ни один бизнес, делают для любого бизнесмена жизненно необходимым иметь в своем арсенале хотя бы элементарные навыки вложения средств.