Методы формирования и эффективного использования собственного капитала предприятия

Основные главы по теме:

1. Задачи и функции управления собственным капиталом предприятия
2. Сущность собственного капитала предприятия
3. Основные направления оптимизации собственного капитала
4. Источники формирования собственного капитала
5. Методика анализа собственного капитала предприятия
6. Показатели использования основного капитала

Краткое содержание глав:

Задачи и функции управления собственным капиталом предприятия

Управление собственным капиталом означает управление процессом формирования СК, поддержания и эффективного использования, а именно, управление активами уже будучи сформированными. Это подразумевает не только управление собственным капиталом в целом, но и управление его структурными элементами.
Управление собственным капиталом как правило предшествует изучению эффективности управления им за прошлый период. Анализ нужен, чтобы определить резервы формирования собственных средств.
Проблема формирования собственного капитала ограничивается не только лишь непосредственно выбором и применением определенного способа или инструмента финансирования, но также должна рассматриваться в качестве управления структурой совокупного капитала [6].
В течение управления формированием собственных финансовых средств они подразделяются по источникам этого формирования.
…

Сущность собственного капитала предприятия

Собственный капитал – это часть экономических ценностей, которые сформированы предприятием с начала его экономической деятельности, свободная от притязаний третьих лиц, не являющихся владельцами общества, и которая используется обществом с целью получения дохода.
Финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Под собственным капиталом понимают общую сумму средств, которые принадлежат предприятию на правах собственности и используются им для формирования активов. Стоимость активов, сформированных за счет собственного капитала, инвестированного в них, представляет собой “чистые активы предприятия”.
Общая сумма собственного капитала организации отражается в итогах первого раздела “Пассива” отчетного баланса. Структура статей этого раздела позволяет ясно определить первоначально инвестированную его часть и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности.
…

Основные направления оптимизации собственного капитала

Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе финансового управления предприятием. Оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств, при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия, то есть максимизируется его рыночная стоимость.
…

Источники формирования собственного капитала

При организации любого предприятия необходимо определить источники формирования собственного капитала.
Предварительно необходимо оценить насущные потребности предприятия, для определения необходимой суммы денежных средств, которая потребуется для успешного функционирования компании, опираясь на существующие методики.
В общем случае существуют два способа формирования собственного капитала предприятия – полное самофинансирование и смешанное финансирование. 
При полном финансировании деятельности предприятия источником формирования собственного капитала являются денежные средства организаторов компании. Как правило, данный способ формирования собственного капитала предприятия характерен для небольших компаний или для предприятий, которые находятся на этапе формирования, и доступ к заемным средствам для владельцев данных предприятий затруднен.
…

Методика анализа собственного капитала предприятия

Анализ использования капитала предприятия – это процесс исследования главных результативных показателей эффективности его функционирования на предприятии для нахождения резервов последующего увеличения этой эффективности [6].
Во время анализа собственного капитала используются общепризнанные методы: чтение отчётности, вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый анализ и расчёт экономических коэффициентов. Система показателей, которые формируются в ходе анализа собственного капитала, подразделяется в соответствие с главной целевой направленностью функционирования предприятия на:
– показатели, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия с целью её соответствия тактическим задачам;
– показатели, которые характеризуют деятельность предприятия с целью достижения стратегических целей.
Этапы процесса анализа собственного капитала в общем виде представлены на рис. 1.3.

Рис. 1.3.
…

Заключения по теме:

По результатам проведенного анализа были сформулированы следующие выводы. Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость и характеризуется ростом основных показателей за анализируемый период времени. Сопоставление с нормативными значениями показало, что по результатам 2010 года показатели выше нормативных. Показатели финансовой устойчивости на 01.01.11 г. свидетельствуют о том, что предприятие может покрыть свои затраты за счет собственных источников на 80%, а его зависимость от привлеченного капитала составляет 20%. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: выручка от реализации продукции растет, прибыль от продажи в 2010 году по отношению к 2009 году прибыль увеличилась на 7920 тыс. руб. темп роста составил 118,9 %. Темпы роста выручки опередили темпы роста себестоимости в 2010 году. Темп роста себестоимости в 2009 году 68,7%.

В данной курсовой работе были рассмотрены основные понятия, связанные с формирование и использованием основного капитала предприятия. Основной капитал предприятия складываются из основных производственных фондов и основных непроизводственных фондов. Кроме основных производственных фондов в состав основных фондов промышленности входят и основные непроизводственные фонды, к которым относятся такие объекты непроизводственного назначения (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и другие объекты здравоохранения и культурно-бытового назначения), которые находятся в ведении промышленных предприятий (они не непосредственно, а косвенно влияют на процесс производства). Роль основного капитала в процессе производства, особенности его воспроизводства в условиях перехода к рыночной экономике обуславливают особые требования к информации о наличии, движении, состоянии и использовании основного капитала.

Таким образом, в данной работе рассмотрены теоретические аспекты анализа основных средств, а именно их экономическая сущность, источники информации и задачи анализа основных средств, а также система показателей для последующего анализа. В настоящей работе проведен анализ эффективности использования основного капитала на предприятии ООО «ЭнергоТрансСервис». Проведенный анализ эффективного использования основного капитала позволил сделать следующие выводы: 1. Результаты анализа дали четкое представление о движении основного капитала на предприятии «ЭнергоТрансСервис». Движение основного капитала в течение 2015 и 2016 гг. характеризуется незначительной долей выбытия основного капитала (0,01 и 0,03 соответственно) и приростом активной части основного капитала на конец периода.

Таким образом, капитал – это все источники средств, используемые для финансирования активов и операций организации. Соотношение удельных весов отдельных компонент в общем объеме привлекаемого капитала характеризует его структуру. Структура капитала, его характеристики, способ функционирования и прочие условия в первую очередь определяют финансовое состояние организации. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего субъекту хозяйствования. Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Исходя из проделанной работы можно сделать ряд выводов. Собственный капитал – это часть экономических ценностей, которые сформированы предприятием с начала его экономической деятельности, свободная от притязаний третьих лиц, не являющихся владельцами общества, и которая используется обществом с целью получения дохода. Основными задачами управления собственным капиталом являются: • определение целесообразного размера собственного капитала; • увеличение, если требуется, размера собственного капитала за счет нераспределенной прибыли или дополнительного выпуска акций; • определение рациональной структуры вновь выпускаемых акций; • определение и реализация дивидендной политики. Основные функции управления собственным капиталом включают в себя следующие: защитную функцию; оперативную функцию; регулирующую функцию.

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия — его долгосрочную платежеспособность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена, степень риска, возможные направления использования и т. д. Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

К сожалению, в стране нет целостного федерального закона, который бы определил правовые основы осуществления государственной аграрной политики, включая финансирование и кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, государственное регулирование рынков продовольствия и сельскохозяйственной продукции, управление сельскими хозяйствами и в целом АПК и в конечном счете обеспечение продовольственной безопасности страны. Перспективы увеличения животноводческого сырья практически отсутствуют.

Основным видом деятельности ОАО «Ареал-Тур» является производство и продажа туристического оборудования. Готовые изделия собираются на основе закупленных деталей. ООО «Ареал-Тур» имеет линейную организационную структуру управления. Можно сделать вывод о том, что в целом за последние три года была положительная тенденция увеличения спроса на товары. Валовая прибыль ОАО «Ареал-Тур» за 2013 год выросла на 276,91%, а в 2014 год увеличилась на 54,52%; прибыль от реализации на 1180,43% и 24,37% соответственно. Прибыль до налогообложения в 2012 году имела отрицательное значение, а за 2014 год она выросла на 4862,91%. Чистая прибыль увеличилась также в 2014 году на 4862,91%. Доходами организации признаётся увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств и иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).