Финансовые причины банкротства российских предприятий и пути их решения

Основные главы по теме:

1. Анализ финансовых рисков ООО «СтройСнабСервис» и оценка вероятности банкротства организации
2. Факторные модели оценки банкротства компании
3. Процедуры банкротства российских предприятий
4. Оценка риска банкротства компании на основе факторных моделей
5. Анализ рисков банкротства компании ООО ПУ «Казаньэлектрощит»
6. Методика диагностики вероятности банкротства организации
7. Анализ вероятности банкротства предприятий

Краткое содержание глав:

Анализ финансовых рисков ООО «СтройСнабСервис» и оценка вероятности банкротства организации

Для расчётов имеются следующие документы: бухгалтерский баланс на 2008 г. и 2009 г., а также отчёт о прибылях и убытках за соответствующий период.
Коэффициент независимости на конец периода

Ка = (44509+941)/56052 = 0,81, следовательно, предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.
Рассчитаем коэффициент независимости на начало периода:
Ка = (27898+1130)/39215 = 0,74.
Исходя из расчётов, можно сделать вывод, что на конец 2008 года предприятие было менее финансово устойчиво, чем на конец 2009 года. Это связано с увеличением добавочного капитала и получении прибыли.

Коэффициент маневренности собственного капитала
Кмк = (стр.490 – стр.190)/ стр.490
Кмк на конец периода = (44509 – 2960)/44509 = 0,93
Кмк на начало периода = (27898 – 12381)/27898 = 0,56.
На начало периода в оборотные средства вложена большая часть собственного капитала, нежели на конец периода.
…

Факторные модели оценки банкротства компании

Рассмотрим наиболее популярные модели оценки банкротства компаний построенных с помощью множественного дискриминантного анализа (MDA-модели). MDA-модели – это статистические модели, построенные на прошлых статистических данных компаний, ставших банкротами и финансово успешных компаний. Данные модели позволяют спрогнозировать наступление несостоятельности компании. Рассмотрим общий алгоритм построения таких моделей. Данный алгоритм для всех MDA-моделей одинаков и предполагает:
• формирование выборки компаний-банкротов;
• формирование выборки финансово устойчивых компаний;
• расчет финансовых коэффициентов для обеих групп.
• с помощью инструментов множественного дискриминантного анализа строится регрессионное уравнение, которое позволяет классифицировать все компании на банкроты и финансово устойчивые.
• проверяется адекватность построенной модели [10, с. 152].
…

Процедуры банкротства российских предприятий

Одной из целей данной работы является сравнение процедур банкротства юридического лица и гражданина, в разрезе применения их к индивидуальному предпринимателю в двух редакциях федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». Такое сравнение даст основания для оценки этих процедур и выявления наиболее эффективных механизмов для реализации банкротства индивидуального предпринимателя. Для сравнительно-правового анализа процедур банкротства необходимо использовать классификацию, способную отразить сущность смежных процедур в институтах банкротства граждан и юридических лиц.
Рассмотрение процедуры санации не представляется необходимым, так как она фактически не используется для индивидуальных предпринимателей. Она не была указана в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 30.06.11 №51 «О рассмотрении дел о банкротстве индивидуальных предпринимателей» и не указана в Постановлении №45.
…

Оценка риска банкротства компании на основе факторных моделей

В отечественной практике среди дискриминантых факторных моделей прогнозирования риска банкротства наиболее часто используют модели Альтмана. Дадим оценку вероятности банкротства ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» на основе наиболее простой двухфакторной модели, составив аналитическую таблицу 2.12.
Таблица 2.12 
Оценка вероятности банкротства ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» на основе двухфакторной модели Альтмана на 31.12.2016 г.
…

Анализ рисков банкротства компании ООО ПУ «Казаньэлектрощит»

2.1. Краткая характеристика ООО ПУ «Казаньэлектрощит»

Общество с ограниченной ответственностью «производственное управление «ПУ «Казаньэлектрощит», создано на основании Гражданского кодекса Российской Федерации и федерального закона от 08 февраля 1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Полное фирменное наименование Общества: публичное акционерное общество «производственное управление «Казаньэлектрощит»». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО ПУ «Казаньэлектрощит» .
Место нахождения Общества: 420083, г. Казань, ул. Мамадышский тракт, 28. ООО ПУ «Казаньэлектрощит» было создано в 1999 году для целей производит низковольтного электрощитового оборудования, электрооборудования среднего напряжения и щитов автоматики, осуществления ввода в эксплуатацию и обслуживания поставляемых систем.
…

Методика диагностики вероятности банкротства организации
Анализ нормативной и учебной литературы по финансовому анализу показывает, что существует разнообразие методик оценки финансовой несостоятельности, банкротства предприятия. В условиях системного экономического кризиса возрастает вероятность неисполнения обязательств, поэтому необходимость диагностирования несостоятельности предприятий увеличивается.
Кризисная ситуация на предприятии, предшествующая банкротству, характеризуется разбалансированным развитием отдельных частей экономики, колебанием объемов производства и сбыта, возникновением значительных спадов производства. Если вовремя не принять мер для восстановления нормального производственного процесса, то наступит ситуация, когда предприятие уже не сможет преодолеть чрезмерную разбалансированность своей экономики.
…

Заключения по теме:

Рассмотрев особенности несостоятельности (банкротства) предприятий можно сделать следующие выводы. В 2014 – 2015 годах российская экономика испытала сразу несколько негативных шоков. В январе-феврале 2014 г. обменный курс рубля (как и многих других валют) несколько снизился из-за начала сворачивания программы количественного смягчения ФРС США. Присоединение Крыма к России в марте сопровождалось усилением оттока капитала, так что лишь значительные интервенции позволили ЦБ взять ситуацию на валютном рынке под контроль. Начиная с марта страны Европейского Союза, США, Канада, Япония и некоторые другие страны поэтапно ввели широкий набор санкций против физических лиц и организаций, несущих, по мнению этих государств, ответственность за события в Крыму и на Востоке Украины. С экономической точки зрения наиболее значимыми являются «секторальные» санкции, введенные США и ЕС, которые затронули более 90 % российского нефтяного сектора и почти всю российскую газодобычу.

В результате настоящего исследования были получены следующие выводы: 1. Обновленный институт банкротства индивидуального предпринимателя строится на принципах сокращения сроков реализации процедур, что подчеркивается сокращением срока установления финансового состояния должника. Тем не менее излишнее количество документов, прилагаемых к заявлению о банкротстве, приводит к торможению процедуры, а также необходимо восполнить пробелы в законодательстве, путем внесения в закон положений пункта 19 Постановления № 45, пересмотра порядка истребования документов, и установления предельного срок процедуры банкротства индивидуального предпринимателя.

В современном мире функционирует и ведёт успешную деятельность множество различных организаций, которые предоставляют и предлагают населению многообразие товаров и услуг. В связи с этим развивается конкуренция, и в её рамках не каждая организация может продолжать действовать на рынке в связи уменьшением прибыльных потоков и недостаточности идей для развития. В итоге, она либо «возрождается», либо претерпевает банкротство и полную ликвидацию.

Рассматривая современные причины кризисного состояния Российских предприятий необходимо выделить, что Россия совсем недавно вошла в систему рыночной экономике. Но при этом административно - плановая экономика выработала менталитет, ориентированный исполнять планы и сметы, опираясь на государственные дотации. Таким образом, Российские предприятия неожиданно получившие свободу в экономической деятельности, просто не имели навыков самостоятельного управления финансами. Дополнительные социальные факторы, способствующие возникновению и развитию кризиса экономической деятельности предприятий, - преступность и коррупция, к сожалению, возросшие в России, во время ее вхождения в рыночные отношения. Порой именно они становятся для многих предприятий непреодолимым барьером в бизнесе.

В курсовой работе были исследованы теоретические и методические основы оценки вероятности банкротства предприятия, был проведен анализ финансового состояния деятельности объекта исследования, дана оценка вероятности банкротства. На основе результатов анализа и оценки финансового состояния объекта исследования выявлены основные проблемы и предложены практические рекомендации по снижению риска банкротства ООО «ПУ «Казаньэлектрощит». По результатам проведенного анализа был выделен только один показатель положительно характеризующие финансовые результаты и финансовое положение экономического субъекта: предприятие являлось прибыльным в течение всего анализируемого периода, так чистая прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 8 555 тыс. руб. В ходе анализа были получены следующие неудовлетворительные финансовые показатели: • прирост собственных средств в течение анализируемого периода уступил темпам прироста совокупных активов;

После исследования темы дипломной работы можно сделать следующий вывод: правовой статус арбитражных управляющих обладает рядом особенностей. Арбитражный управляющий занимается управление профессионально, то есть постоянно и с целью извлечения прибыли. В ходе практической деятельности у арбитражного управляющего могут появиться «ноу-хау», на основе своей деятельности арбитражный управляющий как физическое лицо может написать научно-практическое пособие и соответственно иметь авторские права на указанное произведение. Более того, арбитражный управляющий имеет не только честь и достоинство, но и деловую репутацию, реноме. Причем значение последнего в настоящий момент трудно переоценить.

Как показало исследование, проведенное в настоящей работе, проблема финансовой несостоятельности и банкротства должника, не исполняющего свои обязательства, - одна из наиболее актуальных проблем на протяжении многих столетий, поскольку она самым непосредственным образом связана с развитием товарно-денежных отношений. В рамках теоретической главы настоящей работы было выявлено, что целесообразно разграничивать понятия «неплатежеспособность» и «банкротство», так как неплатежеспособность предприятия можно носить временный характер, т.е. испытывать временные затруднения, связанные с недостатком финансовых ресурсов для оплаты своих обязательств, тогда как банкротство является конечной точкой кризисного состояния, когда предприятие не имеет возможности расплатиться с кредиторской задолженностью. В практической части работы проведен анализ финансово-экономического состояния ОАО «Пассажирское речное предприятие».

По результатам проведенного исследования в данной дипломной работе можно сделать следующие выводы. Финансовое состояние коммерческой организации характеризуетобеспеченность ее финансовыми ресурсами, а также рациональность ихразмещения и эффективность использования. В условиях рыночных отношений возросла значимость эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы – этоединственный вид ресурсов, который за минимальный отрезок времениможет быть превращен в любой другой вид ресурсов. От того, насколькобыстро и эффективно происходит это превращение, зависит финансовоеблагополучие коммерческой организации. Управление финансовыми ресурсами – это главным образом управление оборотными активами и источниками их формирования. Основные задачи анализа финансового состояния коммерческой организации: 1) объективная оценка финансовой независимости и платежеспособности; 2) определение факторов, воздействующих на уровень финансовойнезависимости и платежеспособности;

В рамках рыночных отношений производители различных благ стремятся обменять свои товары на другие нужные им блага так, чтобы не только возместить издержки, связанные с производством своего товара, но и получить некоторый дополнительный объем благ, обеспечивающий так или иначе товаропроизводителю возможность улучшить условия своего существования. Под предпринимательской деятельностью в рыночной экономике следует понимать целенаправленную деятельность людей, ориентированную на получение дохода в размерах, не только покрывающие текущие издержки производства благ, но и обеспечивающих их производителю некоторый дополнительный доход.