портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске

портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.
Основные принципы формирования инвестиционного портфеля:
1)обеспечение реализации инвестиционной политики;
2)обеспечение соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля объему и структуре формирующих его источников;
3)достижение оптимального соотношения доходности, риска и ликвидности;
4)диверсификация инвестиционного портфеля;
5)обеспечение управляемости инвестиционным портфелем.
Рассматривая вопрос о создании портфеля, руководству предприятия необходимо определить для себя параметры, которыми он будет руководствоваться:
– необходимо выбрать оптимальный тип портфеля;
– оценить приемлемое для себя сочетание риска и дохода портфеля и соответственно определить удельный вес портфеля ценных бумаг с различными уровнями риска и дохода;
– определить первоначальный состав портфеля;
– выбрать схему дальнейшего управления портфелем.
Можно выделить преимущества формирования инвестиционного портфеля:
– возможность получить от совокупности ценных бумаг такие инвестиционные качества, которые невозможно получить от одной ценной бумаги;
– умелый подбор и управление портфелем позволяют получить оптимальное соотношение доходности и риска;
– меньшие финансовые затраты по сравнению с инвестированием в другие инвестиционные объекты;
– возможность получить желаемый результат за относительно короткий промежуток времени;
– доступность информации о рынке ценных бумаг (РЦБ);
– регулируемость РЦБ государством, что ведет к снижению риска инвестирования.
Л.Е. Басовский Инвестиционный портфель классифицирует по различным критериям:
1) по объектам инвестирования:
-портфель реальных инвестиционных проектов;
-портфель ценных бумаг;
-портфель прочих объектов (валютный портфель, депозитный портфель);
-смешанный инвестиционный портфель, объединяющий несколько разнородных объектов инвестирования;
2) по характеру формирования инвестиционного дохода:
-портфель дохода, критерием формирования которого является максимизация доходности инвестора в краткосрочном периоде (состоит из объектов, обеспечивающих выплату высоких текущих доходов);
-портфель роста, критерием формирования которого является максимизация прироста инвестируемого капитала в долгосрочном периоде вне зависимости от уровня текущей доходности входящих в него активов (объекты – вклады в уставные капиталы других организаций; инвестиционные проекты; акции, приобретаемые с целью овладения контрольным пакетом);
– комбинированный портфель (роста и дохода);
3) по отношению к рискам: -агрессивный (спекулятивный, высокорисковый);
-умеренный (компромиссный, среднерисковый) – консервативный (низкорисковый).
4) по степени ликвидности инвестиционных объектов, входя- щих в состав портфеля:
– высоколиквидный;
– среднеликвидный;
– низколиквидный.
5) по условиям налогообложения инвестиционного дохода:
-налогооблагаемый портфель;
-портфель, имеющий льготное налогообложение (включает отдельные виды государственных муниципальных облигаций);
6) по достигнутому соответствию целям инвестирования:
-сбалансированный портфель, обладающий качествами, которые

KseniyaP 4.9

Имею красный диплом по менеджменту и кадровому делопроизводству. Дополнительно занимаюсь английским, интересуюсь экономикой, особо люблю исторические работы и родной язык (русский и литература). Пишу логично, без ошибок. Выбирай меня!

Нанять автора